以下是我的思路。題目要求的是對于股東財富來說，和股票分紅相比有同樣效果的的選項是哪個。a選項，股票拆分后，股票分紅金額不會改變，也不會涉及股東的任何額外投入。B選項，股票股利相當于增發(fā)，則攤薄了每股盈利，那么每股分紅會變化。C選項，回購股票，需要股東從r/e中出資購買，或者股東自掏腰包，分紅不變，但是會影響r/e和股東自己的錢。所以選a似乎更加合理
1.行業(yè)的定價能力指什么，和公司定價力是一樣的嗎？2.行業(yè)中公司少有壟斷趨勢，則行業(yè)和單個公司的定價力都高；行業(yè)中公司多，則行業(yè)和單個公司的定價力都低嗎？
假設用100日元投資，產(chǎn)生3%收益，此時總共有103日元。假設，USD/JPN從1比1上升到1.03比1那么手里的103日元可以兌換103*1.03日元，這個推導合理嗎？
如果這邊說是book value of share increase，是不是因為股價??股數(shù)等于book value of equity 所以roe就會下降
1.如果算price index的變動，就是零？DAY2是15（7+8+15/2），DAY1也是15（用5+10+30/3或者用5+10+15/2）
麻煩老師仔細講解一下，F(xiàn)CFE和FCFF是怎么用Present value model估值的，多謝
actual forward pe的公式是什么呢？
那如果A和C去掉index的話，能選嗎
請問老師，如果題目中的analyst換成analysis是不是就選B了呢
請解釋cumulative preference share 和non cumulative preference share
購買real estate properties 房地產(chǎn) 沒有購買real estate index 這個直接買房投資不應該是tranditional investment 嗎？
老師，我用的方法是用總共虧的錢除以equity，但我算出來的是-5510/8010。我用賣出股票虧損5000減去利息600，減去commisson10再加上100的股利，總計是-5510，我看ppt上例題就是這樣算的呀，但為什么用老師的方法算出來的分子是2490-8010，-5520呢？還有就是考試的時候答案真的會放三個這么近似的數(shù)嗎？我就少算了10塊，算出來的就差了0.1%
所以narrow framing和portfolio里的framing biase是完全不一樣的？
1-b/r-g。就是倍數(shù)模型吧。1-b不就是股利支付率嗎。
老師，請問 marketable limit order 與 take the market 的區(qū)別是什么呀？能舉例說明一下嗎？謝謝
程寶問答
金程問答
