老師，套利并沒有要求必須在期初就實(shí)現(xiàn)收益啊，期末也可以的，所以選擇A，整個(gè)期間（含了期初和期末），為什么不對(duì)？
long underlying asset為什么是S(股票)? 第五題: C ＋ K = P ＋ S, 到底K和S指的什么? S,我的理解應(yīng)該是股票價(jià)格(=spot price),是forward price折現(xiàn)求和,這個(gè)理解對(duì)吧? K,我的理解是債券價(jià)格折現(xiàn)求和,為什么是執(zhí)行價(jià)格exercise price.
A選項(xiàng)，Currency swap不應(yīng)該是涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)的嗎？怎么理解管理利率風(fēng)險(xiǎn)呢？
精 MRR是什么？
如何理解如果當(dāng)前一個(gè)國(guó)家利率高，那么當(dāng)下它的匯率也高， 但是未來(lái)匯率會(huì)降低
第4題的C選項(xiàng)floating payments是錯(cuò)的，我理解可以約定未來(lái)交割價(jià)格fixed，但如果這是個(gè)匯率互換，那每期的差額不是浮動(dòng)的嗎？謝謝
精 這里說(shuō)的S，老師還是用的股票，可是截圖里顯示的并不合理，因?yàn)楣善蔽磥?lái)的價(jià)格并不遵循必定增長(zhǎng)的規(guī)律，也不能用除以（1+R）^t來(lái)倒推，請(qǐng)問要怎么理解它這樣的寫法？
第一題的MTM value是什么意思呢
為什么利率越高 匯率越高
How about short for lend? Can you give me an example to illustrate it?
什么時(shí)候用第一個(gè)公式？什么時(shí)候用第二個(gè)？這里的例子是半年期匯率，不用變成一年期的嗎
老師，我理解對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其價(jià)格應(yīng)該越高。因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，所以選B，請(qǐng)問為什么不對(duì)？
請(qǐng)問老師forward contract里的long和short買賣的分別是什么呢？和option里的四個(gè)頭寸有什么區(qū)別呢？
B選項(xiàng)能再解釋下
為什么carry cost越高，股票價(jià)格就會(huì)越高呢？
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