這個(gè)地方的推導(dǎo)我沒明白
1.Call protection從兩個(gè)方面保護(hù)，其中structure level是按照順序支付分層，也improve credit rating為啥不選？2.順序分層會(huì)提高整個(gè)cmo的信用評(píng)級(jí)嗎？
請(qǐng)問spread risk & credit migration risk有什么本質(zhì)的區(qū)別嗎
原版書R42課后題，第十題a選項(xiàng)，市場(chǎng)利率下降，投資者提前還款，按時(shí)間分層的證券化產(chǎn)品怎么能應(yīng)對(duì)提前還款沒理解，另外c選項(xiàng)老師能再幫忙講一下嗎？第11題b選項(xiàng)老師能幫忙講下嗎？
Notching會(huì)發(fā)生上移的情況？
老師 請(qǐng)問ABC三個(gè)選項(xiàng)分別用在什么地方有什么區(qū)別呢
視頻2小時(shí)10分鐘處，關(guān)于capital-indexes bond，比如TIPS，如果第一年inflation是3%，本金上升到1003，第二年inflation是5%，本金上漲到1002*（1+5%），第三年如果是inflation是-2%，那么本金下降到1002*（1+5%）（1-2%）；第四年假設(shè)inflation是-10%，這個(gè)時(shí)候本金小于1000了，我們本金就按照 1000來算是嗎 ？所以inflation-protected的意思是保護(hù)本金不少于par value對(duì)嗎？并不是說保證每一期本金都比 前期大？謝謝
Mac D的單位是時(shí)間而不是sensitivity？這樣就能和maturity比？
這道題的10%的coupon rate也是年化概念嗎？是默認(rèn)的嗎？為什么3%和4%要做除以2的處理之外，10%也需要？
例題中沒有說8%是按年的還是半年的，為什么是默認(rèn)半年的哇，是所有題都這樣嗎
圖片里第3年的principal payment應(yīng)該是1000，不是0
翻一下BC唄，這題說什么情況下有擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)，那不就利率上升，然后實(shí)際的還款期限可能會(huì)比正常的還款期限長(zhǎng)嗎。難道我翻譯錯(cuò)了嗎。
請(qǐng)問可以解釋一下這題嗎
信用卡應(yīng)收帳款是非攤銷形式的，那什么是攤銷形式的來著
百題18題，callablebondissuer如果要提前贖回，是以市場(chǎng)利率贖回還是當(dāng)時(shí)發(fā)行時(shí)候的利率贖回呢？
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