第四題，我不太理解L公司從控股權(quán)變成少數(shù)股權(quán)的話，難道不意味著從private變成public嗎，為啥discount for lack of marketability 不用變啊
請問為什么CCM主要針對非上市公司估值啊
GOOD will 不是equity科目，為什么要減呢？
第3題，這種情況下，違反了凈盈余假設(shè)，不能再用RI 方法 是哈
第三題 為什么不是用 這個公式??？ P/E = 1-b*1+g/r-g. 0.45*1+11%/15%-11% 得出p/e ：12 .5* eps $4 = 50 ？
第二個point怎么是drawback呢？ 他不是問drawback不好的么 那P/CF沒有FCFE那么volatile 那應(yīng)該是優(yōu)點(diǎn)啊 ？
請問一下哪些組織屬于ESG provider呢？還是說題目中會明確說明該組織為provider？另外，ESG渠道不僅是分析師在查找分析對象信息時(shí)所采取的方式，對個體公司做任何關(guān)于ESG相關(guān)的披露或標(biāo)準(zhǔn)查詢，也是按照標(biāo)準(zhǔn)去區(qū)分這三種渠道嗎？我一開始考慮的是該公司雇傭顧問去做ESG相關(guān)報(bào)告并在自己公司披露，所以依然屬于Propriety Method
是這里計(jì)算ev時(shí)沒什么不可以用財(cái)務(wù)報(bào)表里的common shares (826)和preferred shares(80)?
老師想問一下，我在本case第五題當(dāng)中畫的線段圖有什么問題？為什么算出來的答案不正確呢？
請問一下第四年後ROE回到12%，仍高於8.7%，不該還是有RI嗎?
最后一道題第三個statement可不可以用這個公式來體現(xiàn)：FCFE=NI-(D/A)*(FCinv-Interest(i-t))-(D/A)*(WCinv). D/A上升，后邊兩個減項(xiàng)下降，F(xiàn)CFE
如果不是tangible PB,還需要剔除Goodwill嗎？正常來說有GW，那么一定存在MI，那其實(shí)選擇book value的時(shí)候，應(yīng)該也要剔除少數(shù)股東權(quán)益去計(jì)算PB吧？
GGM和DDM有什么區(qū)別呢老師？
老師好，為什么所有時(shí)期的dividend和terminal value都用要求回報(bào)率re來折現(xiàn)而不是無風(fēng)險(xiǎn)利率rf來折現(xiàn)呢？分別什么時(shí)候用re和rf？謝謝！
金程密卷下，case16，Q64，老師為啥在計(jì)算EVA時(shí)，capital用case中的total asset3m，capital和total asset怎么能劃等號呢？謝謝
程寶問答
金程問答