金程問(wèn)答
Q1調(diào)整積極權(quán)重和調(diào)整benchmark權(quán)重是可以等同的對(duì)么？都是對(duì)IR沒(méi)有影響。
在這里，tracking error是正數(shù)，讓投資者賺錢(qián)，也不好嗎？一定要去跟蹤benchmark passive賺多少，基金才能賺多少嗎？謝謝
我不太明白o(hù)ccurrence 1 為什么屬于市場(chǎng)操縱，這個(gè)操作所有投資者都可以做，且并沒(méi)有造成股價(jià)的大幅波動(dòng)，另外每天市場(chǎng)這么多人撤單，難道都叫市場(chǎng)操縱嗎？一個(gè)發(fā)達(dá)的市場(chǎng)這點(diǎn)自由度還是有的吧
多配現(xiàn)金和少配現(xiàn)金是什么意思，是用更多的錢(qián)或更少的錢(qián)來(lái)增加投資組合里的權(quán)益類或債券嗎，這樣權(quán)重就可能改變了
請(qǐng)問(wèn)AP買股應(yīng)該是從二級(jí)市場(chǎng)買吧，這里老師為什么說(shuō)從一級(jí)市場(chǎng)買股？
第四問(wèn)可以再講下嗎？breadth是什么？為什么時(shí)間序列相關(guān)breadth就會(huì)被高估？
上課例題都是有三個(gè)portfolio，這個(gè)例題只有兩個(gè)如何聯(lián)立？
1+2算出來(lái)return是10%，portfolio 3是12%，為什么答案是undervalued？
這題為什么選A，C為什么錯(cuò)？
賣出時(shí)，看基金的持倉(cāng)來(lái)交稅是指賣出的份額交稅嗎？
為什么積極收益RA前面要加e
啥叫惡意訂單？
q2分析一下。有點(diǎn)繞
「第1題」是因?yàn)镮NCOME會(huì)增加，所以t0的效用大于t1，m下降，這個(gè)理解對(duì)嗎？另外紅線處：為什么是需要一個(gè)較低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)且買更多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的意愿？這句話本身不矛盾嗎？ 「第2題」能理解BEI是excpect&unexpect inflation之和，但是紅線處是怎么從題中得出的結(jié)論？
上個(gè)題老師還說(shuō)壓力測(cè)試是情景分析的一種，這道題就說(shuō)不是了，A為什么不能選？
程寶問(wèn)答
