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財(cái)(cái)務(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)報(bào)(bào)表分析
這里市場(chǎng)剛經(jīng)歷過金融危機(jī)，所以容易把幸存下來的公司作為投資的研究目標(biāo)，這個(gè)不是survivorship bias么，為什么C不能選呢，A的available bias，題目中也沒有說到W同學(xué)有類似的行為啊
7-10頁例題。從18年起讀大學(xué)并沒有說會(huì)繼續(xù)存錢，而是每一年要花費(fèi)2w,4年8萬。所以前面18年的fv應(yīng)該是8萬吧。
為什么美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)增加美國政府40w億的利息支出，美國國債coupon rate是浮動(dòng)利率？加息不是債券現(xiàn)值下降，對(duì)債權(quán)人不利才對(duì)啊，不理解，謝謝
有序列相關(guān)問題不是用Hanson或者N-W方法去修正嗎？為什么說有序列相關(guān)的話用AR模型更好？ 另外，存在自相關(guān)的話一般不都是將AR(1)擴(kuò)展成AR(2)嗎？
2019年mock的下午題的16小題，這里的答案有點(diǎn)問題吧，如果是用deduction method，那么w國的稅率怎么能是0.5%?實(shí)際稅率應(yīng)該是20%+（1-20%)*25%吧？
講解Tax loss carry forward的時(shí)，老師舉了一個(gè)例子（圖二）。 圖二中，某企業(yè)第一年虧損100w，如果稅率是25%，第一年的DTA怎么算？ 老師課上沒講。謝謝！
吧?我想問的是債券減值,債券為什么會(huì)減值呢?不是很懂.根據(jù)教程中說的:當(dāng)前發(fā)了個(gè)債券 1000W, 自己是獨(dú)立賬戶, 存了 300W 作為風(fēng)險(xiǎn)備用金. 如果這時(shí)候發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)了, 債券減值了, 就會(huì)從賬戶中拿出錢來補(bǔ)給你.
。 還有個(gè)問題就是如果有殘值，和直線攤銷一樣吧，比如殘值20w，攤銷到后來25w，剩下攤銷就是5，而不能按照公式繼續(xù)了吧。
，即對(duì)于客戶，假如這個(gè)客戶總共在我這買了100w，那這種基金只能買1.75w，即倉位限制。不知道對(duì)不對(duì)？3.他原文中的total portfolio的1.75% ，total portfolio的究竟指什么？投的總資金嗎？
老師講yield curve的風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，為了推斷組合久期=w1*d1 w2*d2的過程中，把零息債券的持有期=了債券久期，這個(gè)我理解，但是應(yīng)該是麥考利久期吧？與修整久期中的利率變動(dòng)%對(duì)價(jià)
Q1的C選項(xiàng)還是沒聽明白，先計(jì)算FCFF再減去養(yǎng)老金凈負(fù)債等于equtiy value？ FCFF=NI+非付現(xiàn)費(fèi)用+INT(1-t)-W.C-F.C，C選項(xiàng)的remove掉INT是什么意思？放到公式里如何理解？
請(qǐng)問2016年Q8(A)中，為什么在將duration從6.05降到5.5的時(shí)候，portfolio的金額為75M，為什么不是題目中說要調(diào)整的金額（即150W的25%）？請(qǐng)對(duì)比2014年Q9(A)異同，謝謝
老師，第7題中關(guān)于第二階段TV的計(jì)算，在2015這個(gè)時(shí)點(diǎn)的TV的計(jì)算，不應(yīng)該是用2016年的RI除以（1+r-w）嗎？為什么答案中用的還是2015年的RI？
ppt82頁，這個(gè) r代表的是成本，但是為什么這里代表的是一種利率， 另外w說的是資本，權(quán)重資本已經(jīng)是按照比例了，再乘以利率，這個(gè)是什么意思啊啊，看不懂
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