金程問(wèn)答
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財(cái)(cái)(cái)(cái)務(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)報(bào)(bào)(bào)(bào)表分析
老師提到成本包括固定和可變成本，加起來(lái)50W，如果總收入大于50W，就叫做有經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。但是按照之前講的，這50W成本應(yīng)該只是財(cái)務(wù)成本吧？ 如果總收入大于50W，也就是剛能獲得Normal Profit，沒考慮隱形成本，所以不能算作有economic profit吧？
為什么optimal risky portfolio 只含有risky assets 啊，不是由權(quán)重為w的risky assets 和權(quán)重為1-w的risk free assets 組成的嗎
經(jīng)典題CK Q26，這題里有個(gè)倉(cāng)位限制 total portfolio的1.75%的條件，假如我是客戶總投資額100w，就是說(shuō)阿爾法基金我最多只能買1.75w對(duì)吧？另外，如果我此時(shí)追加資金到110w
這里老師說(shuō)，只要后邊的交的稅不超過(guò)1500，就不用交稅，第二年還是900w 不用交稅，那到了第三年怎么又拆成2000w 不用交，1000w用交稅了？
老師，按照題設(shè)，F(xiàn)V of the reporting unit 是80W，identifiable net assets 是120W，因此的GW是-40W為負(fù)值，此處是否應(yīng)該直接確認(rèn)為收入？另外若沖減GW的carry amount，為什么不是80-（-40）=120？
請(qǐng)問(wèn)老師給的例子是不是有問(wèn)題。normal profit 80w, economic profit 40w, 但是normal profit不是已經(jīng)使economic profit=0了嗎
這個(gè)題用公式怎么推？ current obserable vol = w1 * true vol + w2 * previous observable vol. vol = reits vol，好像看不出true vol > observable vol
所以說(shuō)式子里的w是weight的意思嗎？
53題，marketable security10.5w不算equity嗎
老師，這套題目可不可以這么去解呢？CC情況下，interst為100w*(e^3%*4-1）=100w*EAR無(wú)窮；而CD情況下，interest為100w*[(1+3%/365)^365*4-1]=100w*EAR日計(jì)息。所以，只要算出兩者情況下的EAR，兩者再一減，就可以得出interest的差異。
01:23:23 沒理解公司本來(lái) 凈值130W ，fair value 140W, 商譽(yù) 30W 那應(yīng)該就是 用了 140+30 收購(gòu)了咯？，新的凈值 是120W 怎么得出 我新的收購(gòu)價(jià)呢？ 因?yàn)樗?
第54頁(yè)，當(dāng)w=1時(shí)，最后一句話的意思是：w會(huì)變動(dòng)嗎？即使每年捐的real payout是一樣的
老師說(shuō)求期望就是求加權(quán)平均，如果這句話成立。。。portfolio 的expected return 需要由w1*R1+w2R2之和除以二，才是平均
csc是工作多一年，養(yǎng)老金pv的變動(dòng)值，可是這里怎么不是拿剩下7年和剩下6年的來(lái)比變動(dòng)值，直接取平均值？第二、例如：第一年100w，10年年限，每年10w，第二年，120w，11年年限，每年就變成10.9w，可是實(shí)際上養(yǎng)老金一年變動(dòng)了20w再折現(xiàn)，把它平均了不對(duì)吧
假如一個(gè)房子買的時(shí)候價(jià)格100w，貸款70w。現(xiàn)在這個(gè)房子漲到200w，購(gòu)房者還不起貸款了，老師說(shuō)銀行要拿走房子，這個(gè)時(shí)候是房子所有權(quán)轉(zhuǎn)移到銀行手中，所有賣房款都?xì)w銀行，還是說(shuō)銀行只能把房子變價(jià)受償，把房子賣掉獲得200w，然后拿走70w貸款，剩余還給購(gòu)房者。還是什么別的情況
程寶問(wèn)答
