金程問(wèn)答
52題的說(shuō)未來(lái)波動(dòng)率上升的時(shí)候要long calender spread，53題的答案說(shuō)calender spread更適合波動(dòng)率穩(wěn)定的場(chǎng)景，完全懵了，到底哪個(gè)說(shuō)法對(duì)？52題選什么？
為什么到breakeven active return的時(shí)候，只減去standard fee呢？什么原理，原來(lái)不是gross active return要先減去base fee再乘以比例0.25，再加上basefee的嗎？
為什么選A不選C，電子交易平臺(tái)不是把全世界的金融市場(chǎng)都串起來(lái)了嗎？
利率降低，資產(chǎn)價(jià)格上升，大家都去買(mǎi)房，好的一面是財(cái)富效應(yīng)導(dǎo)致人們?cè)敢庀M(fèi)，但是壞的一面是大家買(mǎi)房導(dǎo)致還房貸的費(fèi)用超過(guò)了其他的消費(fèi)，因此經(jīng)濟(jì)會(huì)下降。這句話(huà)的意思是不是說(shuō)此時(shí)因?yàn)榉抠J的影響大于了財(cái)富效應(yīng)的影響，雖然有好的一面，但是壞的一面大于了好的一面？
保守性和代表性偏差區(qū)別是什么 看都是依賴(lài)過(guò)去經(jīng)驗(yàn)和觀點(diǎn)
recession指的是經(jīng)濟(jì)的快速下降階段嗎？還跟contraction的區(qū)別是什么
這里是賣(mài)出看漲期權(quán)，那在1時(shí)刻，如果股價(jià)上漲的話(huà)，對(duì)于當(dāng)前投資者，期權(quán)價(jià)值不應(yīng)該是-6嗎？為什么這個(gè)資產(chǎn)組合在股價(jià)上漲時(shí)1時(shí)刻的價(jià)值是56N+6呢？我覺(jué)得應(yīng)該是56N-6呀
老師你好，“Implied volatility is higher for lower strike prices than for higher strike prices; therefore, out-of-the-money put options will generally be more expensive than out-of-the-money call options.”為什么可以推出價(jià)外看跌期權(quán)比價(jià)外看漲期權(quán)更貴？然后有怎么更選項(xiàng)B聯(lián)系起來(lái)？選項(xiàng)B：Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options，為什么價(jià)外期權(quán)對(duì)沖比long一個(gè)價(jià)外期權(quán)更貴？ 不太理解這道題在考什么，請(qǐng)解釋。
有個(gè)問(wèn)題，財(cái)務(wù)報(bào)表那門(mén)課里ROA是凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn)，這里是EBIT（1-t）除以總資產(chǎn)，雖然說(shuō)后者更為正確一點(diǎn)，但實(shí)際考試中我該使用哪個(gè)呢？
視頻沒(méi)聽(tīng)明白，b選項(xiàng)是資產(chǎn)增加但與所有者權(quán)益無(wú)關(guān)，那么應(yīng)該是現(xiàn)金增加，然后最后不是還是會(huì)到所有者權(quán)益里嗎？怎么就和權(quán)益無(wú)關(guān)了
⑥為什么是4.335呢？不是（101.033-100.596）/2*100*10bp=4.37嗎？
為什么按講義說(shuō)法用selection方法比exhaust方法turnover更高？
第6問(wèn)中各類(lèi)方法的justify麻煩老師精簡(jiǎn)下，謝謝
老師，當(dāng)我在計(jì)算器按順序輸入 3 除以 6 減去 1 除以 4 的時(shí)候，我希望能按照四則運(yùn)算的順序計(jì)算最終結(jié)果，我應(yīng)該怎么設(shè)置？謝謝
第43分鐘的時(shí)候老師說(shuō)錯(cuò)了，是減去折舊費(fèi)用！
程寶問(wèn)答
