是不是Z spread只有在企業(yè)發(fā)行債券的時候才拿來用作一個風險補償來計算債券的價格？只有計算國債價格的時候，才用（1+spot rate）的次方，不用加上 Z spread？
債券的利率和時間期限的曲線為什么是一條曲線而不是直線？
第五題教材的解法和老師視頻教的方法我是不是可以理解成：因為0時期估值相等，所以教材里用浮動和固定利率的兩個現(xiàn)金流現(xiàn)值相等來求。
老師好，題目沒說一年換四次啊？為什么就4次了
第四題，如果說一年期和兩年期都是零息債券，那么r1，r2和ytm1，ytm2相等，b選項就是對的了吧？
這道題中，為什么用70元作為MPC的分子，老師講的時候說MPC是可支配收入中用于消費的錢作為分母，但是這里70是稅前的事情，不是可支配收入的。如果是是用70的話，那么算MPS的時候，不就是30/75，那么MPS+MPC不就大于1了嗎
如果題目中沒給出年華的天數(shù)是360還是365，那么計算默認用哪個？
add on yield的計算是不是相當于求了一個HPR期間收益率的概念？
美國的折扣率計算得到之后，假如是一個半年付息的債券，直接用得到的折扣率除以2可以嗎？
股票和債券的章節(jié)說了很多估值和收益率的問題，我總結一下，請老師指正是否準確，以及我是否遺漏了其他重要的指標，謝謝： 1.YTM是持有期收益率的概念，是年化的，如果出現(xiàn)半年一付的，需要計算出I/Y后乘以2得到年化的YTM; 2.Coupon rate也是年化的，如果題目中是半年一付息的，則算PMT時需要本金*票面利率后再除以2； 3.EAR=（1+r/m）m次方，其中r就是ytm，也就是持有至到期收益率； 4.算應計利息AI=實際收益率*（債券實際天數(shù)/360） 5.HPR期間收益率=（FV-PV）/PV 6.永續(xù)債券P=CF/R 7.永續(xù)增長率=ROE*（1-股利支付率） 8.第二年的股利=NI*股利支付率 9.CAMP=rf+β*（rm-rf） 10.NPV=D1/r-g 11.WACC=Wd*rd（1-t）+Wrps+Drps+Ws*Rs 12.IRR=NPV為0時的內(nèi)部回報率。
82bps=0.0082嗎？
YTM默認都是一年期的年化的收益率嗎？如果計算一個半年付息的債券I/Y，得出后必須乘以2得到年化的YTM嗎？
視頻課的這道例題中，如何計算出APR4和APR12的數(shù)值？需要解方程來算還是有更快的方式來計算？
第3題中，似乎有個前提條件“年化收益不考慮premium”，這個也沒有相關的文字表述，是默認的嗎？
contingent convertible bonds是自動轉換為銀行核心一級資本（普通股）的，我想問觸發(fā)什么條件自動轉換的？是銀行的普通股價格上升了自動轉換嗎？
程寶問答
金程問答
