根據(jù)本頁PPT講解的forward contract與option contract知識點，我的提問是：書P259-Example 13-1.solution 第1段最后1句話，標(biāo)黃的這句話，期權(quán)合約的writer和holder是同一個人嗎？什么叫“如果期權(quán)持有人行使期權(quán)，期權(quán)合約的出售者必須交易標(biāo)的工具”？是怎么個交易過程，買賣過程？2.solution第2段開頭，the two parites to a forward contract指的是哪兩方？另外，option contract的two parites是哪兩方？
我的提問是：書P254-Example 8-1.第1問，contracts for difference 差價合約是什么東西？書上沒有這個知識點？CFD的操作流程是怎樣的？題干中一方面說dealers sell CFDs to their clients, 另一方面，clients sell the CFDs back to their dealers. 這是為什么？交易商為什么先向客戶賣，然后客戶又賣回給交易商？2. 題干中最后一句話，標(biāo)黃句子，如果標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，為什么由客戶向交易商支付差價？而不是反過來？3.第2問，為什么差價合約是以現(xiàn)金結(jié)算，而不是以標(biāo)的資產(chǎn)結(jié)算？這個知識點在書上第幾頁，講一下原理。
我的提問是：書P246-Example 5-第3問，debt securities 具體指什么？是什么東西？為什么debt securities不能在二級市場公開交易？第4問，不理解答案里所寫的，為什么“stock futures股票期貨的標(biāo)的工具，是public equities公共股票”？stock futures, derivative contracts, equities 三者的關(guān)系和定義，分別是什么？第5問，sold by a properly registered public company為什么是發(fā)行，而不是交易？怎么區(qū)別這是發(fā)行還是交易？
如果不從NI出發(fā)直接加減，而是逐項調(diào)整，EBIT應(yīng)該是3856，再按照21%交稅，NI應(yīng)該等于3046，這個邏輯對嗎？
第二題不是以10%的溢價回購嗎，那回購價應(yīng)該是38.38，實際回購的股數(shù)是21782178，剩余的流通股數(shù)是78217822，他的earning是100m*1.24應(yīng)該是124m，所以新的EPS不應(yīng)該是124m/78217822=1.585嗎，最終答案是28%有問題嗎？
第三問沒明白，計算回報的年化收益率，為啥要用到100這個數(shù)據(jù)？這100又不是我用straddle策略的成本
這個策略一般應(yīng)用于哪個場景下？
這道題目的意思是，delta可以代表頭寸的意思？
fiduciary call 和 cash secured put 的delta策略分別是啥？
Q1 說BAY 持有并運營40個樓，這不就說明他應(yīng)該是一家運營房地產(chǎn)的公司嗎，類似萬科，所以應(yīng)該選C啊
在option strategy中，S0代表的是期初的股票價格還是當(dāng)前股票價格？那ST呢？按老師上課的思路，S0代表的是期初價格，ST代表的是T時間的價格，為何這題S0選擇的是當(dāng)前股票價格37.41？
如果是買入一只股票，然后買入看跌期權(quán)，同時賣出看漲期權(quán)，豈不是更好？這個策略叫什么？
這道題感覺不太嚴(yán)謹(jǐn)，課件明確說了，通貨膨脹時，COGS低估，earnings高估
為什么我算出來是19.7
第4題里面提到的雙尾檢測的原因，以及選t static還是不太理解，老師可以講講嗎
程寶問答
金程問答