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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
今年MOCK第72題，這是一道流動(dòng)性的題目。 選項(xiàng)中A選項(xiàng)我確定是錯(cuò)的，B我確認(rèn)是對(duì)的。C選項(xiàng)不知道哪里錯(cuò)了，D選項(xiàng)我感覺也是對(duì)的，因?yàn)樯险n說了是liquidity crisis team負(fù)責(zé)管理CFP，但是協(xié)會(huì)答案卻說是私庫部門
老師，請(qǐng)?jiān)诖酥敖忉屢幌耣選項(xiàng)。我的理解是相關(guān)性同時(shí)上升，此時(shí)更加趨近于了壓力的情景，也應(yīng)該給予關(guān)注。另外d選項(xiàng)中raising central bank lending rates對(duì)于儲(chǔ)戶來說是存款利率嗎？這里的lending rate儲(chǔ)戶借給錢銀行的利率，即存款利率嗎？
這道題做了太多的過分解讀了。題目都已經(jīng)給出了數(shù)據(jù)，為什么我們還要懷疑正確性呢？單從收益和風(fēng)險(xiǎn)來看pef2的確是最好的選擇。題目也是說從這個(gè)角度來看。關(guān)于d，描述也沒有說是收益波動(dòng)，更是收益本身。麻煩合理解釋一下。
最高價(jià)格，一共兩個(gè)值，所以應(yīng)該是雙尾啊。第三頁選d是總體，所有的估計(jì)都是用樣本來推算整體，這個(gè)和n是多少?zèng)]有關(guān)系嗎？如果n小于30應(yīng)該也是選d對(duì)嗎。
D 也是關(guān)于"sponser"這個(gè)詞的理解 我好凌亂。如果站在sponer是公司的角度 那么D是對(duì)的；如果sponser按照講義理解成owner, 那么雇員相當(dāng)于定期收coupon 還真是不太對(duì)。而且
這道題的D選項(xiàng)是不是有些問題，算總?cè)笨诘臅r(shí)候可以用加總，但是具體到這一個(gè)月的時(shí)候，流動(dòng)性的來源應(yīng)該是貸款償還的25，流動(dòng)性的使用是追加的10的貸款+25的存款的減少，計(jì)算式應(yīng)該是流動(dòng)性來源25-流動(dòng)性使用35=-10
老師，這題d選項(xiàng)firm specific risk明顯是APT不包含的。周老師基礎(chǔ)課里強(qiáng)調(diào)過很多次了（講到與多因素模型的時(shí)候），我兩個(gè)截圖麻煩看下。這道題出的有問題吧，我看了其他同學(xué)的提問，答疑老師對(duì)于這個(gè)都是答非所問
years and is calculated to be worth 180 using the Merton model. The risk-free rate is 5.5%. What is the bond’s spread?A 1.15%. B 1.75%. C 3.55%. D 6.65%.
在計(jì)算PD時(shí)，哪些方法可以分別physical pd 和 risk-neutral pd啊？用莫頓模型的時(shí)候，計(jì)算N(d2)公式分別帶入rf和實(shí)際收益率r可以計(jì)算不同的pd，如果再進(jìn)一步計(jì)算股票或者債券價(jià)格的時(shí)候，應(yīng)該帶入哪個(gè)r啊？
D為啥不對(duì)?。繅毫y(cè)試不都是先設(shè)定極端情況嘛？那按照解釋，并不能說我設(shè)定的極端情況還不如真實(shí)市場(chǎng)情況把？那要這個(gè)邏輯那說明設(shè)置的情景還不夠極端，不是壓力測(cè)試，反而是情景分析了。
我不太明白sigma怎樣計(jì)，亦都不明白老師的這條公式為什麼全部都可以用這條公式，2分之b＝0.39是怎樣來的，另外小題C和D亦都不明白怎樣計(jì)算，這些都是公式嗎？
the incentive for loan originators to monitor the creditworthiness of borrowers. D. Originators
老師，這個(gè)地方我有點(diǎn)弄混了。 書上說F是face value of debt, D是debt，這個(gè)face value of debt 和debt，是如何與這道題中face value
D選項(xiàng)，利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債受哪些因素影響咱們講義講過么？為什么利率低的而且coupon低時(shí)候才更好呢？是想說所有使久期更大的因素都能讓他們兩更敏感？A 選項(xiàng)都已定了利率變動(dòng)量了，計(jì)算久期夠了
D 不太懂，有沒有抵押物在交易結(jié)算之前不都是要觀察么，畢竟抵押物也可能價(jià)值下降，換言之，有的抵押物還需要逐日盯市，觀察期更短，沒有抵押物，我就不用天天看，合約結(jié)束的時(shí)候就OK，所以觀察期長(zhǎng)？是這個(gè)邏輯？
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