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久期
loan久期更大 說明該銀行是借短投長的啊 為什么利率風(fēng)險小 我記得有個案例就是利率上升導(dǎo)致銀行虧損 那利率風(fēng)險同樣很高啊
久期相關(guān)的計算里的deltaY，其實都是yield對嗎？比如一個債券coupon5%，半年付息，這里的deltaY都是相對2.5%來說的，而不是5%，或者Rf來說的？
老師你好 我有個問題想問問，老師在講解的時候說3.047years，是以年為單位的，就說這是麥考林久期，那我想問下modified duration的單位一般是什么呢
老師在講的時候，說考慮利率上漲1bp，對于支固定的一方，由利率上漲是利好，所以delta p的公式里久期前面的負號變成了正號嗎？
第14題要求計算權(quán)重，為什么不能直接用久期來計算？即1.938*a＋11.687*（1-a）=6.272，計算出的a即是2年債權(quán)的權(quán)重，算出的和答案是一樣的
老師 請問本金 久期 cash flow的VaR 分別指的是什么呢 mapping的過程我了解了 VaR代表的是風(fēng)險是損失 那上面的三個VaR指的分別是什么的損失
老師您好, 這個是推導(dǎo)修正久期的截圖 請問, 圖中的y指的是YTM, 到期收益率? 不是即期利率吧? 是一個常數(shù), 也就是YTM對嘛? 謝謝老師!
第47題，鉛筆框起來的部分不理解，怎么由互換的價值等式，推出了久期的等式。如果是組合的就是，應(yīng)該乘以市值的加權(quán)平均做權(quán)重啊
看到一道題，說是若收益率、久期不變,票面利率越大,凸性越大.沒想通為什么，請老師幫助分析一下，推導(dǎo)出這個結(jié)論的過程是怎樣的?
這道題怎么提問可以用久期來做（用英文方式表達），這里用關(guān)鍵利率對沖中所用的理論或者公式或者思想是什么，我有些沒理解，能在解釋下嗎
老師，如果求△NW的話，duration是不是應(yīng)該除以（1+r）？不能直接用時間單位的久期吧，分母的r應(yīng)該用r0還是變化后的r1?
可以再詳細解釋一下avoids large capital losses if market interest rates rise的意思嗎？為什么說期限短，久期小，資本利得少，產(chǎn)生的損失??？這個結(jié)論是怎么來的呢？
請問一下老師，第八題的b選項和c選項，為什么他們都是看利率？但是b選項關(guān)注的是久期所以零息債權(quán)虧損更多，而c選項關(guān)注的是再投資風(fēng)險，所以附息債券虧損更多。還有第19題，當(dāng)無風(fēng)險收益率上升了一個基點，這里是為什么又是關(guān)注的再投資？如何區(qū)分利率看的是久期還是再投資？
老師，用國債期貨對沖利率風(fēng)險這地方總是想不明白。如果為了對沖持有債券（久期為m年）的利率風(fēng)險，做空國債期貨（久期為n），可以用公式N＝mVa/nVf求出來具體份數(shù)，可是，在我的想法里，只要m≠n
也就是說以市場利率計算出的價格，比，以6%計算出的價格，更低 為什么呢？以6%為標(biāo)準(zhǔn), 當(dāng)前利率大于6%時, 以折現(xiàn)因子作為標(biāo)準(zhǔn)的話, 此時交割債券對應(yīng)的是“折價債券”要使凈成本最小, 交割債券最好久期越大越好。老師這句話可以具體解釋一下嗎 什么叫久期？與成本有什么關(guān)系？圖中的偏高偏低又要怎么理解？
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