老師您好，為什么說，賣出了一個CDS，相當(dāng)于買入股權(quán)層呢？怎么理解呀，想不明白，CDS有點(diǎn)混
這道題第四句話算實證結(jié)論嗎？
請問老師，8%是哪里得知的？
老師，關(guān)于Q63題，有個地方?jīng)]想明白。就是 我們這樣用frequency distribution和severity distribution的期望值，再相乘的思想。是否和操作風(fēng)險AMA計算兩個損失分布的資本金的方法是一樣的呢？AMA學(xué)的時候說是用兩個分布的conbolution, 但是求得的是UL不是嗎（因為是capital requirement的算法）。也就是，這樣算分布期望再相乘 如果相當(dāng)于算UL，那么這道題解題思路就不一樣了。因為我們可以看到題干里損失分布的WCL應(yīng)該是1,000,000$, 那么應(yīng)該用WCL-UL=EL. 老師您看這里應(yīng)該怎么理解好呢
b？
37題，SMA是什么，是哪一部分講的？
老師 Q54 的A是錯的吧？流動性風(fēng)險的BIA,SA,AMA都是巴塞爾2提出的不是嗎？所以A說巴塞爾2沒包含流動性風(fēng)險怎么能是對的呢？
操作百題第69題，感覺老師就是把答案翻譯了一下，可以再講的細(xì)一點(diǎn)嗎？
解釋一下C選項
D選項，老師說自然災(zāi)害是明確納入一起來管理的……啥意思？納入哪里一起來管理？
老師您好，這里credit capital的公式是不是寫錯了，應(yīng)該整體再乘一個MA，我看基礎(chǔ)班我們講的時候是有的呀，謝謝！
老師，這個58題，Basel 3最小資本要求不是4.5％ 6％ 8％，另外加個buffer是2.5％，那題目該怎么問考核標(biāo)準(zhǔn)就按4.5％, 6%,8%的標(biāo)準(zhǔn)來選呢？
老師好，這里關(guān)于PD的下限PPT寫的是最多5%，周老師講的是PD至少5%，請問以哪個為準(zhǔn)
老師你好 想問下這句話怎么理解呢？我自己的理解是既然confidence level低了，加入從95%降低到了90%，那么違約概率pd不是高了嗎，既然這樣的話，求risk capital也就是覆蓋unexpected loss的資本 =EAD*LGD*(WLDR-PD), WLDR-PD就降低了，所以risk capital減少，是這樣理解的嗎？
老師，請問EC有分散化效果嗎？這里老師講到A時說，巴塞爾算capital charge是要perfect coorelation的，就是相關(guān)系數(shù)=1。 但是EC的話A就是對的。所以，請問老師如何理解EC有diversification benefit? （EC的計算公式看不出來哪里有rho,或者相關(guān)性不等于1呀）
程寶問答
金程問答