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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
請(qǐng)問為什么信用質(zhì)量下降，pd上升，ead上升，cva上升，賣cds不是付或有賠付嗎，pd上升越可能賠，這是支出的錢，不是 應(yīng)該收到可能會(huì)收不到 的敞口吧
老師，書上有一句話:交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)是一種信用風(fēng)險(xiǎn)，但卻成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。為什么交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分?
老師好，想問一下利率互換除了基礎(chǔ)課講義中提及的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還有其他的需要注意的風(fēng)險(xiǎn)嗎？就交易結(jié)構(gòu)而言，還有其他需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)嘛？謝謝。
信用百題66，老師，這個(gè)結(jié)算的方向也就是正負(fù)號(hào)怎么確定的呀，我理解的Long是支出，所以是負(fù)號(hào)-，short是賣出會(huì)有收，方向是正號(hào)＋。然后答案就算不對(duì)了
信用風(fēng)險(xiǎn)第七節(jié)課，第179頁(yè)中講到credit scenario analysis 的case study時(shí)，關(guān)于留存trust account和 equity的金額 違約回收部分為什么是給trust account 而不是給equity呢
百題信用風(fēng)險(xiǎn)Q-6老師用了年累計(jì)違約平均月化，答案用的是期望來(lái)求EL，感覺答案更合理一些，不知道這么理解是不是正確，望解答
信用99題。老師，這個(gè)題習(xí)題集里也有，一直不太懂，麻煩老師給講講。我只知道相關(guān)系數(shù)下降，senior的value上升，至于這個(gè)spread是啥，為啥選C，完全沒概念
這里的revolving period老師說(shuō)是不直接把收回得款項(xiàng)給投資者，是重新放回pool購(gòu)買新的信用卡應(yīng)收賬款，這個(gè)重新購(gòu)買是什么意思？如何做到的呢？
百題信用風(fēng)險(xiǎn)第7題，這道題WCL是110沒問題，但答案解析因?yàn)闆]有確認(rèn)的現(xiàn)金流無(wú)法求出EL，就用110減去BBB的expected value 101，這個(gè)邏輯有點(diǎn)無(wú)法理解
老師，2017版信用風(fēng)險(xiǎn)notes中，161頁(yè)講到collateralization的independent amount中，說(shuō)到這個(gè)類似于initial margin，評(píng)級(jí)越低，這個(gè)越高。而176
老師 63題的ab選項(xiàng)還有個(gè)疑問，如果我們是ADB，對(duì)手方是HIP，平常說(shuō)cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風(fēng)險(xiǎn)而向其收的錢，DVA是對(duì)手HIP面臨我的信用風(fēng)險(xiǎn)要向我收的錢。那么A選項(xiàng)的ADB
老師，這句話‘在CLN的結(jié)構(gòu)中，購(gòu)買者是出售CDS的一方，也就是出售信用保護(hù)的一方，而賣出方是購(gòu)買信用保護(hù)的一方?！@個(gè)購(gòu)買CLN就相當(dāng)于sell CDS也就是investor，CDS buyer
老師，請(qǐng)問信用風(fēng)險(xiǎn)IRB應(yīng)用copula計(jì)算的是rho還是variance-covariance matrix呢？23題這里寫說(shuō)IRB用了copula不太理解，不應(yīng)該只是一個(gè)rho是用了correlation coefficient嗎？
我是long方，對(duì)手是short方，現(xiàn)在short方價(jià)值是+23說(shuō)明對(duì)手有信用風(fēng)險(xiǎn)敞口（賬面浮盈），應(yīng)該是對(duì)手要求我交CVA，我要支出期權(quán)費(fèi)+對(duì)手要求的CVA，為什么是減CVA？
第三個(gè)，mortgage-backed bond也是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品嗎?我記得信用風(fēng)險(xiǎn)老師說(shuō)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品都是出表的啊，structured才有不出表的。請(qǐng)老師解答一下，謝謝!
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