金程問(wèn)答
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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，你好~信用風(fēng)險(xiǎn)百題第7題，下圖黑框內(nèi)容所示，梁老師在上課的時(shí)候說(shuō)，債券現(xiàn)在的價(jià)格減去期望的價(jià)格就是EL，這個(gè)不是很明白。EL=EAD*PD*LGD，不應(yīng)該是這樣嗎？請(qǐng)問(wèn)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么理解？謝謝。
證券化、結(jié)構(gòu)化與信用增級(jí)視頻1小時(shí)1分，這里的流入指的是流入什么？是利息嗎？流入到哪里？是originator嗎？ 還有最后的900bps怎么出來(lái)的？到底是誰(shuí)減去誰(shuí)？老師講的太快了。根本聽(tīng)不懂啊
老師，麻煩看下這三道題，分別是押題第2題、信用百題16題、押題26題，這三題是怎么區(qū)分用的是credit spread=λ*LGD求λ之后再用指數(shù)分布算PD，還是用credit spread=PD*LGD直接算PD，有點(diǎn)分不清楚呀
老師，你好~信用風(fēng)險(xiǎn)百題第7題，下圖黑框內(nèi)容所示，梁老師在上課的時(shí)候說(shuō)，債券現(xiàn)在的價(jià)格減去期望的價(jià)格就是EL，這個(gè)不是很明白。EL=EAD*PD*LGD，不應(yīng)該是這樣嗎？請(qǐng)問(wèn)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么理解？謝謝。
信用的第61題，不可以根據(jù)無(wú)記憶性的原則來(lái)得出第一年到第三年的累計(jì)違約概率都是同一個(gè)數(shù)嗎，即就是第一年的違約概率嗎，請(qǐng)老師解答，謝謝
信用風(fēng)險(xiǎn)第5課，第90分鐘左右，講義111頁(yè)那個(gè)表格，A表的顯示porfolio A，value大于1000000，那要讓B交抵押品，是775000，porfolioB value大于1000000，也要A交抵押品625000，對(duì)吧，雙邊netting一下才是B給A交150000，對(duì)吧，是這個(gè)意思嗎？
老師好，信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理這章的課后測(cè)試題出現(xiàn)這種三選項(xiàng)的選擇題，怎么感覺(jué)像CFA??？ 講解視頻也顯示是quantitative method， 印象中FRM二級(jí)沒(méi)有 quantitative method呀。 二級(jí)考題范圍這么廣的嗎？
想問(wèn)下為什么excess spread的amount要留存一些overcollater剩下的金額再給入equity？這個(gè)和我們講義上學(xué)的超額抵押的概念不符呀，難道說(shuō)是超額抵押的信用增級(jí)只是保護(hù)senior 和junior tranche，不保護(hù)equity tranche？
for a default.照這個(gè)解釋，中央銀行如果不獨(dú)立，那就按照政府指令來(lái)，有需要就印錢，確保能還債，這樣的話，就是不獨(dú)立反而信用評(píng)級(jí)更高了？
我還是沒(méi)理解如果遠(yuǎn)期利率下降那不應(yīng)該支固定收浮動(dòng)更加不劃算嘛 然后收固定支浮動(dòng)更劃算才對(duì)啊 所以BNP應(yīng)該更不劃算啊所以他更有可能違約啊 為什么他的信用風(fēng)險(xiǎn)還下降了
選項(xiàng)4聽(tīng)了4遍總是聽(tīng)不清，是capital從city買了一個(gè)loan給sunny了嗎？如果是，意思是sunny得到了capital給他的貸款，所以說(shuō)信用敞口在sunny，對(duì)嗎？從哪看出來(lái)是sunny對(duì)這個(gè)loan履約的呢？
那老師 ，綜合前面62題的解釋，我可不可以理解成為當(dāng)CDS的交易對(duì)手方與標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)性上升呈現(xiàn)正相關(guān)時(shí)，CDS價(jià)值下降存在賬面損失，但買方面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口上升所以面臨的是WWR
SRC，IRC都是用來(lái)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的吧，用99%沒(méi)有問(wèn)題啊，另外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾不是規(guī)定10天的嗎，為何第一個(gè)選項(xiàng)寫一年老師說(shuō)沒(méi)問(wèn)題？且后面老師說(shuō)是算信用風(fēng)險(xiǎn)的？
老師，信用百題第2題中，提到了融資來(lái)的錢不用于償付現(xiàn)有貸款(not-to-repay-current-loans),這不是意愿低嗎？另，他借錢是用于業(yè)務(wù)的發(fā)展的，借了之后不一定每年只賺3000啊。為啥要選A不選B?
老師，不是說(shuō)理想的參考利率可以作為借貸利率的基準(zhǔn)嗎？那么是ois不符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)才不是理想的參考利率，還是就沒(méi)有可以作為借貸利率基準(zhǔn)的理想利率的存在，因?yàn)榭偸怯?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)的存在？
程寶問(wèn)答
