金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
聽(tīng)不明白，問(wèn)什么CML線上的B點(diǎn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)坐標(biāo)軸的橫坐標(biāo)是Risk，老師后面講這個(gè)是總風(fēng)險(xiǎn)，包含系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（橫坐標(biāo)bata才是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)），那么在B點(diǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該也代表總風(fēng)險(xiǎn)（也就是B點(diǎn)收益對(duì)應(yīng)承擔(dān)的系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)量）呀？
這個(gè)例子現(xiàn)金流折現(xiàn)，為什么是1 6%？，不是應(yīng)該把年化6%的利息折到3個(gè)月和9個(gè)月內(nèi)嘛？請(qǐng)老師講細(xì)致些，和現(xiàn)金流折現(xiàn)完全搞混了？另外，為什么期貨算價(jià)格，為什么直接是s*（1 r）^t，不像現(xiàn)金流折現(xiàn)那樣，要除以付息頻率？
在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，3月合約到期是long方的pay off是嗎？那9月的一筆現(xiàn)金流是什么？是用協(xié)議的利率借錢(qián)要還的利息嗎？9月的現(xiàn)金流和用市場(chǎng)利率借錢(qián)有什么區(qū)別？為什么老師說(shuō)用用市場(chǎng)利率的減去9月的現(xiàn)金流等于實(shí)際支出？
3以后的現(xiàn)金流折現(xiàn)到3是本金沒(méi)毛病，但是25k是怎么來(lái)的？ 3這點(diǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流應(yīng)該是30k啊，30k是pmt啊，為什么是25k？
"had exactly 2 years remaining until maturity at the start of the 6-month period"，這句話(huà)我怎么覺(jué)得當(dāng)前是6月，然后還有2年到期?，F(xiàn)金流折現(xiàn)的時(shí)候，我感覺(jué)應(yīng)該是4筆現(xiàn)金流，而不是3筆。
為什么證券化產(chǎn)品中的現(xiàn)金流還要給Trust一部分？
為什么這題libor只要折一次？后面的現(xiàn)金流呢？固定卻要全折？
老師，若題目問(wèn)：第二期流入現(xiàn)金流是多少，怎么算啊？
FLOAT的現(xiàn)金流為什么會(huì)是0？另外，沒(méi)有var(%) ,這個(gè)individual var是怎么求的呢？
哪些是凈價(jià)??？未來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)得到的是什么?全價(jià)or凈價(jià)？
為什么coupon rate 越高，現(xiàn)金流權(quán)重越高。YTM更靠近期初的利率？
第二筆現(xiàn)金流，計(jì)算為什么不是150m*1.03/（1.0205^2）
老師，用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和是給債券定價(jià)還是估值？
這里現(xiàn)金流貼現(xiàn)時(shí)指數(shù)上為什么不用乘上對(duì)應(yīng)的每期時(shí)間0.5？
浮動(dòng)利率都是按期初的rate來(lái)確定當(dāng)期末互換的現(xiàn)金流嗎？
程寶問(wèn)答
