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久期
請(qǐng)問這里的Da是指麥考林久期么，除以1+i是為了折算成修正久期，如果題目中給的就是修正久期，那就不用在換算了，這么理解對(duì)么？還有公式中的Dl需要調(diào)整成用杠桿調(diào)整后的負(fù)債久期么？
意思是說，隨著到期期限T（年數(shù)）變大，一個(gè)付息債券的麥考利久期永遠(yuǎn)不會(huì)比這個(gè)正在變大的到期期限T（年數(shù)）還要大是嗎？如果題目只說了久期，沒說具體是哪個(gè)久期，就一律默認(rèn)麥考利久期嗎？
可以用有效久期的計(jì)算公式來算嗎，先算有效久期再乘價(jià)格和1bp
在計(jì)算債券對(duì)沖頭寸大小時(shí)，被對(duì)沖組合和對(duì)沖物的久期都應(yīng)該用未來的久期嗎？
正久期，指的是利率與債券價(jià)格是反向關(guān)系。負(fù)久期：指的是利率與債券價(jià)格是正向關(guān)系？
老師好～還有一個(gè)問題，零息債的麥考林久期就是其本身到期時(shí)間，但是其修正久期應(yīng)該是要除以1+y 的？為什么這種題直接用了麥考林久期而不用修正久期呢？還是不會(huì)影響？(參考答案里都是直接用零息債的期限，不用修正久期)
“凸性是久期的一階導(dǎo)數(shù)，久期是債券價(jià)格的一階導(dǎo)數(shù)，所以凸性是債券價(jià)格的二階導(dǎo)數(shù)”。這句僅針對(duì)美元凸性和美元久期是嗎
因?yàn)閐v01和久期的正負(fù)號(hào)是相反的，所以久期(符號(hào)為正時(shí))越大，dv01越小？
我覺得選D，c選項(xiàng)含權(quán)債券有效久期可以計(jì)算，但是如果凸性很大，只有久期不行呀
就是不管含不含權(quán)，都可以用有效久期和有效凸性來計(jì)算久期與凸性吧？
就是不管含不含權(quán)，都可以用有效久期和有效凸性來計(jì)算久期與凸性吧？
老師 這個(gè)久期乘以本金是什么意思 是什么公式 書上只教過久期乘以價(jià)格等于價(jià)格和利率的斜率
題目中的麥考利久期和修正久期之間不滿足mod.d=mac.d/1+y/m吧
老師，為什么久期越大，債券凸性越大？
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