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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
個(gè)通用的方法么？2. Q14 因?yàn)镈elta發(fā)債，違約概率提升了，信用質(zhì)量差，Delta價(jià)格會(huì)變低，低買高賣，買Delta，這么想對(duì)么？2）Zega 被收購(gòu)兼并后，股價(jià)上升，信用度會(huì)好，違約概率低
1 一直對(duì)課程里說的non amortization loan理解錯(cuò)了，這個(gè)非攤銷貸款指的是用來抵押的那些貸款是嗎，不是指信用卡ABS啊 2 第三年歸還全部本金。如果有早起攤銷協(xié)議，是不是就能規(guī)定
關(guān)于on-the-run issues，他是最近發(fā)行的債券，流動(dòng)性好，交易多。我有一個(gè)疑問，債券價(jià)格波動(dòng)非常小，不想股票波動(dòng)那么大?？梢哉f他是一個(gè)不會(huì)虧本的交易，再考量發(fā)債公司的信用評(píng)級(jí)之后，我就
cds 市場(chǎng)價(jià)當(dāng)做實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格？我是知道short cds是買cds。 他這里說的買低賣高是指long和short? cds spread既然是估值為什么他把它當(dāng)作實(shí)際值與bond 的spread進(jìn)行比較就說低估了？不是理論值大于實(shí)際值才是低估嗎？
16題，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好不是有定量和定性的描述嗎，請(qǐng)問C不是屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好中定量的描述么？我覺得B項(xiàng)不太準(zhǔn)確，確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)的類型，風(fēng)險(xiǎn)的類型不就是有市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性、反洗錢、網(wǎng)絡(luò)等等風(fēng)險(xiǎn)嗎
信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法之一？什么意思？沒看懂？另外，風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論都明白，本身是做風(fēng)險(xiǎn)管理工作的。但是知識(shí)很零散，是需要背下來嗎？怎樣記憶比較好？
spread下降說明當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)低，也就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好，那么我們不會(huì)維持低利率，反而利率會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)上升，解釋出來的債券價(jià)格也應(yīng)該下降的。所以課上說spread 下降價(jià)格上升我認(rèn)為不對(duì)。
老師我想問一下這個(gè)第二小問可以從公式去推增加和減小嗎？因?yàn)槲易约和频臅r(shí)候發(fā)現(xiàn)誤差數(shù)量減少，對(duì)SEE來說，SSE平方和肯定會(huì)減小，n也會(huì)減小，分子和分母一起減小，不知道結(jié)果怎么變，對(duì)與R square也是一樣。所以想問老師從公式可以推算出最后的結(jié)果嗎？
請(qǐng)問波動(dòng)率σ的定義是啥？是當(dāng)天的價(jià)格波動(dòng)幅度，還是連續(xù)n天的數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差？如果是后者，當(dāng)time windows隨著時(shí)間往前推移1-100天計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)差，和2-101天計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)差，基本是不會(huì)變的，為什么我們的好多習(xí)題中當(dāng)有多個(gè)波動(dòng)率的時(shí)候，相差會(huì)很大呢？
12、 BC比較知道選B，但AB比較，為什么期限長(zhǎng)，債券價(jià)格變動(dòng)大？難道是因?yàn)槠谙揲L(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大？25、題意沒有理解，而且為什么不能使用計(jì)算機(jī)的那一排5個(gè)鍵計(jì)算呢？我看答案是用PV=Fv/（1+r）^n求解這個(gè)AOR和BEY兩個(gè)名詞有什么關(guān)系哈？我看答案混著用？
老師 關(guān)于 最后一個(gè)example question里面，number of observ 總共是120，也就是說n = 120, 根據(jù)公式third quartile 不應(yīng)該是 3/4
risky-bond的Fair-Value計(jì)算：沒有違約情況下的YTM，我計(jì)算到兩個(gè)答案，我是哪里出錯(cuò)了嗎？方法一用年金法：n=3，PMT=5，PV=-104，F(xiàn)V=105，(CPT)I/Y
這道例題中債券得到的利息再用于投資，利息于1年后得到，所以應(yīng)用該有29筆1.8再投資，應(yīng)為N=29，PMT=-1.8 Y=8 計(jì)算得FV為187.1387 再加上最后一筆利息1.8和本金20，最終
，權(quán)重就不相等了，因此等權(quán)重是最頻繁的，一般會(huì)定期進(jìn)行調(diào)整。”請(qǐng)問為什么股票價(jià)格變化權(quán)重就變了呢，不還是1/n
習(xí)題集一第86題，我是這樣做的N=20,I/7=6.55/12,PV=1000000,FV=0,CPT PMT=7485.2,結(jié)果到這是對(duì)的，接下來計(jì)算2ND PV P1=1 ENTER 降號(hào)
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