債券發(fā)型的總規(guī)模大小為什么不影響票面金額？ 如果規(guī)模大，可以考慮票面金額高，總體份數(shù)多；反之亦然
The benchmark is the market (i.e., CAPM) and the benchmark return was 8%。已經(jīng)明確說(shuō)了 benchmark return was 8%，所以CAPM算出來(lái)的也應(yīng)該是8%啊，怎么看得出還需要計(jì)算的？
這題帶有太重的出題人的主觀性了。A和B都可以對(duì)呢
老師，想請(qǐng)教您兩個(gè)問(wèn)題。1.關(guān)于five asset classes,我看到答疑區(qū)講解說(shuō)是”高收益?zhèn)?、投資級(jí)債券、政府債、大盤(pán)股、小盤(pán)股?！?但我思考應(yīng)該不是吧，應(yīng)該是Alternative assets, Equity, Fixed-income, Cash and cash equivalents, Futures and other derivates.這樣吧。2.關(guān)于選項(xiàng)C的high inflation,我不太理解為什么說(shuō)通貨膨脹是說(shuō)市場(chǎng)環(huán)境不好。比方說(shuō)，我國(guó)近幾年就一直在物價(jià)上漲，而日本5年來(lái)基本沒(méi)有上漲過(guò)物價(jià)，但經(jīng)濟(jì)近幾年中國(guó)明顯比日本是好的。所以high inflation時(shí)資產(chǎn)表現(xiàn)好不對(duì)嗎？水漲船高不是嗎
老師，是否behavioral explanation和rational explanation都是贊成EMH有效市場(chǎng)假說(shuō)的？而behavioral explanation和rational explanation只是EMH的兩個(gè)分支思想。（EMH包含兩個(gè)思想）請(qǐng)問(wèn)可以這樣理解嗎？
老師 這里forward rate 就是遠(yuǎn)期的執(zhí)行價(jià)格么？還是現(xiàn)在看到的預(yù)期的遠(yuǎn)期匯率。有點(diǎn)暈
如果公司沒(méi)有規(guī)定這個(gè)一個(gè)月內(nèi)賬戶(hù)不算業(yè)績(jī)，是不是就不違反了？對(duì)于這個(gè)新賬戶(hù)有沒(méi)有協(xié)會(huì)固定的規(guī)則呢？公司設(shè)立的規(guī)定必須執(zhí)行么？如果公司的規(guī)定本身就是違法的呢？
federal reserve banks和borrowing from federal funds market感覺(jué)區(qū)別不太好，容易混淆
為什么是轉(zhuǎn)移給套期投機(jī)者呢？
老師這道題可以用計(jì)算器嗎？用計(jì)算器怎么操作？
老師這道題我不明白 您能再換種方式講講嗎？書(shū)上沒(méi)有講看漲期權(quán)實(shí)際價(jià)格下跌，合約就不執(zhí)行了？還有這個(gè)期權(quán)費(fèi)是什么？8美元是怎么核算出來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題題干說(shuō)you need to help develop the endowment's Portfolio Choice Model for illiquid assets。那么選項(xiàng)A分析起來(lái)也未必是對(duì)的，因?yàn)轭}干說(shuō)為非流動(dòng)性資產(chǎn)建模 ；我認(rèn)為的是有少的流動(dòng)性資產(chǎn)未必是最優(yōu)的，因?yàn)榉橇鲃?dòng)性資產(chǎn)可以是組合分散化，所以optimal allocation 不能說(shuō)是對(duì)的吧？
為什么間接法好預(yù)測(cè)呢？怎么預(yù)測(cè)的呀？
Code六句話(huà)是什么
convenience yield是有利的噢，所以才是除，在分母。不利的只有storage cost 用S減掉就好了。
金程問(wèn)答