看過其他同學(xué)的提問了，單獨想問下A選項，是不是這么理解：就算某些行業(yè)對周期性不敏感，但是只要不是敏感度為0，就還是可以應(yīng)用商業(yè)周期這個模型來套進(jìn)去分析分析的，盡管可能相較于其他周期性很明顯的行業(yè)來說，可能結(jié)果的可靠性沒有相對的那么高？
精 市盈率用可比公司比較高估或者低估 那么如果兩家公司都是被高估或者低估的怎么辦？
老師，A選項是什么意思呢
錄像里說所有的DR都是美元計價，這題又說又歐盟的ETF用歐元，所以課上講錯了吧，非本地的DR是不是必須以，發(fā)行的銀行所在國家的貨幣，為計價單位？
老師，您好。關(guān)于這道計算收益的題。題目中，所介入股票如果產(chǎn)生股息分紅，需要歸屬于lending，由investor墊付。如果計算收益，分子上“加股息收入”，那分母的成本也應(yīng)該“同步減去股息收入”吧？
Equity的margin和遠(yuǎn)期交易的margin區(qū)別是什么呢？能否總結(jié)下，謝謝
12000000-7500000之后不要再加那個NI嗎？是因為那個2000000已經(jīng)包含在那個4500000里面了嗎？
老師覺得寡頭公司例子更多是中國的，美國或者國外典型的可以列舉一些嗎？如果中國寡頭是通訊和石油行業(yè)，可否理解為國外也是這兩種行業(yè)呢？
金融行業(yè)為什么是周期行業(yè)，老師說的是人們沒錢了還要金融干嘛有些籠統(tǒng)
精 股價上漲不是靠期望帶來的嗎？為什么股利變多和資本利得變多不能共存？老師說股利發(fā)的多，凈利潤就少，股價就低，資本利得就少。
請問發(fā)行ADS的銀行可以理解為就是投行嗎？
不是有效性越差的市場才能更容易套利嗎？如果一個市場非常非常有效，那不就是無利可套嗎？這個理解不對嗎？那C不就是相較于其他2個選項體現(xiàn)了一個更低效的市場，所以觸發(fā)更多的套利？
咱就是想確認(rèn)下，write一個put option的賣方，它需要擁有option里的股票嗎？如果說不需要，它憑什么在option合同里能夠給買方權(quán)力去出售股票呢？writer需要負(fù)責(zé)在option買方確定行權(quán)的情況下，先去把股票找渠道買來給option的買方嗎？因為股票價格時時波動，put option行權(quán)方確認(rèn)行權(quán)的時候，肯定是行權(quán)方起碼看到市價低于strike price，writer是9點以低1元的價格買來再給賣方還是9點05分以低2元的價格買來再給賣方，會產(chǎn)生不小的陳本差，這里面怎么搞呢？
麻煩再解釋一下C 為什么所有者權(quán)益在回購股票后是變小的
wrote a put option就是看跌然后借股以當(dāng)前價格賣掉了對嗎？ 所以英文解析說2個操作都是看長期是不是因為wrote a put option就是長期來看以后會跌是這樣理解嗎？
程寶問答
金程問答