精 從instituational investor的角度來問，我既然已經(jīng)擁有了滬深300的股票， 我還要獲得ETF基金的份額干什么？ETF為我提供什么服務？ 如果ETF是替我打理這些股票，能不能就是說ETF的工作人員基本上就是低買高賣這些特定指數(shù)里的成分股？如果是，假如我作為機構(gòu)在申購基金份額的時候提交給ETF的是滬深300里的五糧液股票，在1年后我要贖回，但是由于ETF的操作，它為了盈利已經(jīng)賣掉了五糧液股票，那么ETF是拿它賣掉五糧液之后獲得的現(xiàn)金給我，還是再去市場上以當前的跌了之后的價格買回我的對應份額的五糧液股票，再還給我？如果是把現(xiàn)金給我，那么不是違反了課上說的例子，ETF不是應該以股換基金份額的嗎？那如果只是再買股票還給我，ETF是賺取了低買高賣的差價，那我這個機構(gòu)賺了啥？？？ 還有ETF出現(xiàn)的原因就是為了節(jié)省交易成本，可是在課上的圖解里，作為非機構(gòu)投資者，我在把錢轉(zhuǎn)賬給機構(gòu)去購買ETF份額的時候，機構(gòu)不還是把它購買場內(nèi)的指數(shù)成分股時所花費的手續(xù)費轉(zhuǎn)嫁給了我這種個人投資者么？不還是羊毛出在羊身上嗎，哪里體現(xiàn)了減少交易成本呢？
limit buy order不是指投資者出的買價嗎？當他limit buy at 9.81時，為什么會變成新的買一，買價是從做市商角度來看，這兩個怎么能混到一起？沒搞明白
上一次的提問沒有得到直接的回答，重問一遍：如果我是買方，簽了買玉米的future contract，當3月后玉米價格跌了，我只要提前把future賣掉就行了？只是這里面future買的時候我要交一筆保證金？如果是，在玉米跌了以后還要按照future上的高價執(zhí)行交易的clearinghouse它不是就虧了嗎？為什么A選項說clearinghouse就不用考慮它自己的盈虧呢，它的錢也不是大風刮來的。
這里的短期投資相當于課本上說的cash嗎
這題第四年是拿過股利再賣嘛？？
空投是借股票再賣，那沒什么這個借出股票的人不自己賣了股票，還要借給其他人去坐空呢？
空投中的賣空可以理解為無成本的套利嗎？
精 這B選項不是和前面第一題一樣了嗎，按照前面那道題的解答，萬一價格波動在短時間內(nèi)很劇烈，跌破27.5，不是還是來不及操作止損嗎？這題怎么不說put option了呢？
C和B的區(qū)別是什么？C是已經(jīng)找好下家把option里寫的所有的量都吃掉嗎？這個put option的時限有嗎？是多久？我看了其他的回答，有關(guān)B的，說什么跌破25來不及，它不是明明寫了GTC嗎？今天跌破了但是只要我不cancel，往后一直還有機會的吧？
雖然倍數(shù)可以從歷史數(shù)據(jù)中計算出來，但也可以使用預測值。這種預測值指的是leading p/e嘛
第2345題基本全錯，所以課上說的margin是借的錢就是說錯了吧？前面一道題說on 75% margin,這里又來3760 as margin、這分明就是說margin在這些金融題的語境里其實就是本金的意思，并不是借來的叫margin才對。
還是不能太理解為啥分母上算入了手續(xù)費10塊以后，分子上還是涼席10塊都算了。
股利支付率是不是每年不變
這里不是在說企業(yè)價值乘數(shù)嗎？為啥提到r-g
用market price計算用于比較，那可以用內(nèi)在價值計算用于比較嗎？
程寶問答
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