我的提問是：書P360-Example 3-Question 2-B選項(xiàng)答案沒看懂，在有效市場(chǎng)中，主動(dòng)投資為什么不能獲取超額收益？
我的提問是：書P359-Example 2-第2問的B選項(xiàng)和C選項(xiàng)，分別錯(cuò)在哪兒？這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？
經(jīng)典題-Question 25-我的疑問是，這個(gè)鏈接 http://www.h8045.cn/home/questionDetail.html?ifTask=2&ClassTypeId=9930&QuesId=857504 中說：題目中l(wèi)oss aversion的過度反應(yīng)說的是由于損失厭惡，所以在虧損的時(shí)候你會(huì)繼續(xù)持有或者補(bǔ)倉(cāng)，繼續(xù)買入。而面對(duì)盈利你會(huì)賣出獲利。我理解的損失厭惡，指的是不喜歡損失，損失100相比賺100更痛苦。那么為什么在虧損時(shí)還要再繼續(xù)買入，而盈利時(shí)卻要賣出？另外，鏈接中回答的，為什么“買入虧損的股票，會(huì)使得虧損的股票價(jià)格上升，賣出盈利的股票，會(huì)使得盈利的股票價(jià)格下降”？
本頁P(yáng)PT中的active managers是什么意思？截圖2是書P356的example 1，第2行標(biāo)黃的active maanger selection process指的是什么？
我的提問是：官網(wǎng)習(xí)題-Question 35-A為什么錯(cuò)？根據(jù)本頁P(yáng)PT所說的limit arbitrage activity will allow inefficiency persist. 那么an increase in arbitrage opportunities 將會(huì)使inefficiency消失，從而使市場(chǎng)變得有效，那么A為什么不選？
我的提問是：官網(wǎng)習(xí)題-Question 42-C選項(xiàng)中的non-accessible markets指的是什么？C選項(xiàng)，什么意思，怎么理解？B選項(xiàng)，錯(cuò)在哪兒？
根據(jù)本頁P(yáng)PT關(guān)于private placement的講解，我的提問是：書P285-Example 24-Question 1, 1.本題標(biāo)題寫的是IPO首次公開發(fā)行，但是第1問的答案里寫的是total placement，placement是sold privately，是private placement定向增發(fā)吧？2.placement里面，為什么一部分是公司發(fā)行的新股，剩余部分是創(chuàng)始人出售股份所導(dǎo)致的？這是什么知識(shí)點(diǎn)，書上第幾頁有？3. 90 million shares是哪兒來的數(shù)？是將89,796,162四舍五入？
我的提問是：書P275-Example 19-1.第2問，截圖中標(biāo)黃部分，the return on the equity would be –62.5% = 2.5 leverage times the –25% stock price return. ROE的計(jì)算公式=NI/average total equity，為什么本題用的是leverage ratio*stock price return？這是什么公式？書上第幾頁有這個(gè)公式？2. ignorting other cash flows, 我計(jì)算出的return=(-5000-600)/(0.4*20*1000)=-70%, 并不是答案中所寫的-62.5%。
根據(jù)本頁P(yáng)PT關(guān)于insurance company的講解，我的提問是：書P269-Example 17-截圖中標(biāo)黃的這句話，怎么理解？insurance company的被投保人the insured以及投資者investors，是怎么獲益的？被保險(xiǎn)人怎么會(huì)是從保險(xiǎn)公司購(gòu)買保單的人？“投資者受益是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司通過向成千上萬的客戶出售保險(xiǎn)”，這句話又要怎么理解？
根據(jù)本頁P(yáng)PT講解的forward contract與option contract知識(shí)點(diǎn)，我的提問是：書P259-Example 13-1.solution 第1段最后1句話，標(biāo)黃的這句話，期權(quán)合約的writer和holder是同一個(gè)人嗎？什么叫“如果期權(quán)持有人行使期權(quán)，期權(quán)合約的出售者必須交易標(biāo)的工具”？是怎么個(gè)交易過程，買賣過程？2.solution第2段開頭，the two parites to a forward contract指的是哪兩方？另外，option contract的two parites是哪兩方？
我的提問是：書P254-Example 8-1.第1問，contracts for difference 差價(jià)合約是什么東西？書上沒有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？CFD的操作流程是怎樣的？題干中一方面說dealers sell CFDs to their clients, 另一方面，clients sell the CFDs back to their dealers. 這是為什么？交易商為什么先向客戶賣，然后客戶又賣回給交易商？2. 題干中最后一句話，標(biāo)黃句子，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，為什么由客戶向交易商支付差價(jià)？而不是反過來？3.第2問，為什么差價(jià)合約是以現(xiàn)金結(jié)算，而不是以標(biāo)的資產(chǎn)結(jié)算？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書上第幾頁，講一下原理。
我的提問是：書P246-Example 5-第3問，debt securities 具體指什么？是什么東西？為什么debt securities不能在二級(jí)市場(chǎng)公開交易？第4問，不理解答案里所寫的，為什么“stock futures股票期貨的標(biāo)的工具，是public equities公共股票”？stock futures, derivative contracts, equities 三者的關(guān)系和定義，分別是什么？第5問，sold by a properly registered public company為什么是發(fā)行，而不是交易？怎么區(qū)別這是發(fā)行還是交易？
為什么我算出來是19.7
closed-end-inventment fund 如果是0.7買的，是不是到期了就還價(jià)值1元呢？
eps是什么意思
程寶問答
金程問答