金程問(wèn)答
underwritting里IB需要承擔(dān)全部unsold shares 風(fēng)險(xiǎn)大 但為什么風(fēng)險(xiǎn)大return就多呢？是因?yàn)樵撉闆r下IB會(huì)盡量壓低offer price嗎
老師請(qǐng)問(wèn)這道題這樣我這樣的計(jì)算為什么不對(duì)？我理解答案的做法但是想知道這樣算為什么不對(duì)，有一種題型不是就是按照這個(gè)方法算的嘛，為什么那種就可以這樣算？
沒(méi)理解答案，請(qǐng)解釋
overreaction effect “winner” securities would underperform themarket and “l(fā)oser” securities would outperform the market 為什么winner securities would underperform the market？沒(méi)理解。謝謝！
請(qǐng)問(wèn)老師說(shuō)price-weight index會(huì)在stock有div或split時(shí)候，調(diào)整分母。老師講了split的情況，沒(méi)講div的情況，能講一講嗎？還有一個(gè)問(wèn)題就是，是不是price-weight index的權(quán)重是以股份數(shù)來(lái)分權(quán)重的？equal-weight index是以購(gòu)買金額來(lái)分權(quán)重的？
C選項(xiàng)怎么理解 是屬于基本面分析？
1 A股的各種指數(shù)是否用了Float-adjusted？還是就是普通的市值加權(quán)？ 2 拆分股票時(shí)，價(jià)格加權(quán)法要調(diào)整分母。那如果是增發(fā)呢？也要調(diào)整嗎？ 3 實(shí)務(wù)中，市值加權(quán)的指數(shù)多長(zhǎng)時(shí)間調(diào)一次權(quán)重呢？是實(shí)時(shí)嗎？如果不是豈不是會(huì)有套利機(jī)會(huì)？如果是實(shí)時(shí)，那么巨量的計(jì)算是如何實(shí)現(xiàn)的呢？
分子為什么利息要加？不是減掉？利息不是費(fèi)用成本嗎？老師你是寫錯(cuò)了吧？
債務(wù)比例高低影響估值不是一件正確的事嗎，為什么反而成為PE估值的缺點(diǎn)？
P1-368筆記，call markets和continuous markets中，關(guān)于股市開盤和收盤，9:25-9:30之間是什么呢？
拿股票來(lái)說(shuō)，是不是應(yīng)該有三個(gè)價(jià)值：1 B/S表上的賬面價(jià)值 2 通過(guò)估值模型估值出來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值/公允價(jià)值/Cost of equity權(quán)益融資成本 3 Market price
老師請(qǐng)問(wèn)一下： 1. 向基金公司贖回基金份額也算一級(jí)市場(chǎng)嗎？我以為只有發(fā)行才算一級(jí)市場(chǎng)。 2. 課上講的是開放式fund可以直接向基金公司申購(gòu)和贖回，所以沒(méi)必要在二級(jí)市場(chǎng)交易。所以開放式基金就沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)的交易嗎？
security market index plays a critical role as proxies for asset classes in asset allocation model; are used as proxies for measuring systematic risk. 能否請(qǐng)老師解讀一下這兩句話的含義，以及proxies的意思。
這道題有個(gè)問(wèn)題就是call money rate 6%，這里借款是針對(duì)保證金45%以外的55%部分去借款，但是如果是保證金交易，那么初始時(shí)候就只需要支付45%部分的錢就可以買到股票，整個(gè)過(guò)程不需要去55%部分借款呀，為何收益要減去這個(gè)借款，還是說(shuō)題目為了考試需要而加入？如果要考慮借款，也應(yīng)該考慮45%的借款，即類似期初自己一分錢不出，按照保證金45%去借款買入全部股票然后盈利，支付的利息也是45%保證金借款的利息。
麻煩老師解答一下為什么選這個(gè)答案
程寶問(wèn)答
