金程問(wèn)答
如何理解 講義里的這句話：Z Spread – it is the constant spread that is added to each spot rate such that the present value of the cash flows matches the price of the bond
漲多跌少對(duì)應(yīng)的是？
請(qǐng)問(wèn)reporate是折扣金額除以資產(chǎn)原值，還是除以貸款金額。
老師請(qǐng)問(wèn)Fix income 經(jīng)典題的第五個(gè)章節(jié)里面的題目好像和第五章節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)不搭噶 這個(gè)題目之前沒(méi)見(jiàn)過(guò) 然后關(guān)于計(jì)算久期的都沒(méi)了
答案的最后一步什么意思??？上一步不是已經(jīng)求出問(wèn)題問(wèn)的3y1y了嗎？
老師好，固收百題52，按照題目的解法，第一期的1.5% 實(shí)際是spot rate了？不是表格給的forward rate呀。而且表格里還有兩個(gè)默認(rèn)條件，需要自己解讀出來(lái)，要不根本看不懂，1是從1期以后每期都是再過(guò)0.5年后的遠(yuǎn)期利率，2是每個(gè)遠(yuǎn)期都是年化的利率，需要自己除以2.那么表格里的這兩個(gè)隱含條件，是行業(yè)通用的嗎？比如如果我考試時(shí)候再遇到一個(gè)這樣的題，也可以這樣解讀嗎？
浮動(dòng)利率債券的估值是不是也是把每一期的現(xiàn)金流算出來(lái)用YMT或者Spot rate去估計(jì)呢?
T時(shí)刻債券的全價(jià)等于T時(shí)刻債券的現(xiàn)值嗎？
這兩個(gè)公式怎么區(qū)分
PV FV哪個(gè)是正哪個(gè)是負(fù)
為什么折價(jià)債券是T-bills？
Callable bond有一個(gè)call premium，收回時(shí)是高于面值的，為什么會(huì)有first par call date，這是以面值贖回的
37題,不是由于由于利率的改變就不能用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和計(jì)算債券價(jià)格,應(yīng)該用利率風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)duration來(lái)衡量嗎?為什么這里既然用的 是未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和?
既然信用分層也是損失保護(hù)，為什么B不對(duì)，區(qū)別是什么？
合約的基本條款:借款本金,利息,支付時(shí)間是在教材哪個(gè)章節(jié)介紹過(guò)的?
程寶問(wèn)答
