老師，關(guān)于DDM模型有幾個問題： 1）用DDM模型計算股票價值為什么不對D0這一期折現(xiàn)？是因為是對未來現(xiàn)金流折現(xiàn)而D0是當(dāng)前現(xiàn)金流嗎？那D0如果是現(xiàn)金股利，如果現(xiàn)金的話不是應(yīng)該從總的Value中減去嗎？（類比EV=MV of Equity+MV of Debt-Cash） 2）多階段增長模型最后一段的折現(xiàn)是從開始有穩(wěn)定的增長率的那一年開始折現(xiàn)吧？比如0-3年g=12%，第4年開始g=5%，那需要計算V3=D4/(r-g)對吧？ 3）如何判斷題目中說的dividend是D0還是D1？just paid是D0？will pay 是D1？
一級和二級、場內(nèi)和場外概念是交叉的。一級既可以場內(nèi)也可以場外，二級也是既可以場內(nèi)也可以場外？
求相應(yīng)PPT
請問紅利都是在年末支付的么，因為我看DDM折現(xiàn)都是以完整的年折現(xiàn)的。
為什么這個斜向上45度的線，代表long頭寸呢？
請問有拆分股的情況下，那還有要求price-weighted index嗎？是不是不用了，因為不是說年初＝年末
C為什么不對？
market-to-book ratio是什么？
當(dāng)股價上升時，相比較普通股，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股漲得更多還是更少？我記得在別的章節(jié)，可轉(zhuǎn)債是漲多跌少的特點。
下面這道題 b選項怎么錯了
72題的g為什么用eps求，不用roe和eps和dps求出每年的g再平均？payout ratio為什么平均？
這里64題，為什么a的switch cost 高會有l(wèi)arger economic profit？
equally weighted的意思是每只成分股權(quán)重相同，所以有點沒理解在實際中rebalance的作用是什么？調(diào)整分母？
短期付息債務(wù)的市值計算哪里有講過嗎？為什么用的是BV相減？
這一題，為什么不能用average BV呢？年末的equity不是可以用shares x price per share +Net income來計算嗎？
程寶問答
金程問答