固定收益里，pricing和valuation和衍生品的含義是一樣的嗎？就比如price是固定的，valuation是不斷變動(dòng)的。 還有就是valuation with spot price老師說是用spot rate 定價(jià)，matrix pricing說是線性估值。到底price和valuation在固定收益里有沒有區(qū)別呀。
第一步是單利還是復(fù)利算出來的上一付息日的full price的呀？ 怎么區(qū)分什么時(shí)候用單利什么時(shí)候用復(fù)利呀？
這里C選項(xiàng)指的是FCFF還是FCFE呀？不用牽扯到利息和net borrowing嗎？
美國(guó)財(cái)政部只發(fā)行一年以內(nèi)的零息債券，那如果像這種被剝離成4個(gè)零息債券，那么怎么匹配第二年第三年以及后面的現(xiàn)金流呢？
Bank debt是指銀行把錢借給investor嗎？就是貸款給別人？
SMM是年化的嗎？還是一個(gè)月的期間利率？
對(duì)于贖回債券和回售債券，當(dāng)利率怎么變化的時(shí)候，會(huì)發(fā)生回售或者贖回呢，假如當(dāng)利率下降，融資成本變低，公司就會(huì)贖回債券再重新發(fā)行以更低的成本去融資。當(dāng)利率上升，投資者就會(huì)將債券回售給公司以獲得更高的利息，這樣分析對(duì)嗎？（putable不是很理解）
折舊高說明沒有充分利用資金：老師說的沒有買設(shè)備進(jìn)行再生產(chǎn)，但是我覺得也有可能是因?yàn)樾袠I(yè)問題，買的都是周轉(zhuǎn)率高的重資產(chǎn)？所以折舊很高？
reserve account里的cash reserve fund和excess spread有區(qū)別嗎？
這個(gè)例子不準(zhǔn)確吧，還的是coupon不是本金呀，和還款期沒關(guān)系吧。不理解
老師，這個(gè)題的PV為什么不是100而是0呢？
老師的板書是不是做反了，當(dāng)利率下降時(shí)候會(huì)發(fā)生收所風(fēng)險(xiǎn)，他的板書好像是擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)！
請(qǐng)問CPR的計(jì)算公式是啥？突然就給出了和SMM的換算關(guān)系，有點(diǎn)不理解
請(qǐng)問老師，coupon bond curve意思是付息債券的期限結(jié)構(gòu)嗎？平常我們聽到新聞里說的美債收益率曲線，指的是coupon bond curve還是spot curve呢？謝謝！
不是說是“固定收益中，BEY才是365天的AOR”嗎？這里的貨幣市場(chǎng)工具也算固定收益嗎？
程寶問答
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