請(qǐng)問原版題41，F(xiàn)ree cash flow計(jì)算的邏輯是什么？為什么只從CFO為基數(shù)開始算，CFI和CFF不需要考慮進(jìn)去嗎？Net capital expenditure又是什么，為啥需要列進(jìn)去？
第26題，demand deposit是屬于講義中哪一條呢？
Q38-老師您好，38題中所給信息為 time to maturity，難道不應(yīng)該是到期期限嗎。所以第四年得的coupon，離到期日還有3年，應(yīng)該用8%，而不應(yīng)該是7.5%吧。 這是我查到的名詞解釋：Time to maturity： The?time?remaining?until?a?financial?contract?expires.?Also?called?time until expiration.
不理解如何保護(hù)投資方的。贖回時(shí)按當(dāng)時(shí)市價(jià)贖回，那要是當(dāng)時(shí)市價(jià)比較低，不是對(duì)投資者很不利？
老師好，請(qǐng)問投資期限長短對(duì)實(shí)際收益率的影響是最大的。如果債券期限是10年，如果投資期限在5年左右，不長不短的時(shí)候，怎么衡量coupon reinvestment的影響大還是債券價(jià)格Price的影響大呢？
為什么選項(xiàng)A coupon rate最高呢？
老師，請(qǐng)問圖里的公式，用計(jì)算器，怎么按求解呢？
為什么高等級(jí)債權(quán)人妥協(xié)會(huì)導(dǎo)致清償順序不嚴(yán)格執(zhí)行？高等級(jí)債權(quán)人為什么要妥協(xié)？
老師，債券怎么判斷是按照單利還是復(fù)利？既然利息都打給投資者了，還怎么復(fù)利呢？如果投資者不取出來，就可以循環(huán)復(fù)利？如果取出來了，就不能復(fù)利了嗎？但是生活中，比如我購買的政府債券，季度打一次款，但是發(fā)行方說，依舊是按照單利計(jì)算的啊。
老師 請(qǐng)問34題怎么看出是求AOR的？
老師您好，請(qǐng)問coupon reinvestment risk中，利率上升對(duì)投資者有利，是因?yàn)槊看潍@得的coupon都以coupon reinvestment rate再投資嗎，所以利率上升對(duì)投資者有利？那每次算證券價(jià)格，直接用YTM折現(xiàn)，都是假設(shè)以YTM進(jìn)行再投資只是理論的價(jià)格，實(shí)際上投資者都是可以把coupon取出來按照市場利率投資是嗎
Conversion ratio為什么用面值去除呢？那講義上的25比1就是面值1000000除以每股40000得到的嗎？那不是用債權(quán)的直接用購買價(jià)值1100000與面值比就好了嗎？大于就不轉(zhuǎn)啦，小于就轉(zhuǎn)？
老師您好，這個(gè)地方可以解釋一下嗎謝謝
callProtection是只有CMBS有嗎
老師可以把這個(gè)例題解釋一下嗎？不是很理解題目的意思和解答
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