這里面所有的例子是否假設(shè)sell price就是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)？而不是市場上的價格，為什么？
MBS為什么叫房貸抵押債券？我理解的抵押是說借款人先還款，如果還不上款再用抵押品還。但MBS借款人是SPE，假設(shè)，如果月供人還不上月供了，那SPE還需要按時還投資人錢嗎？如果說無論月供人能否還上月供，SPE都要每月按時給投資人錢，那我就理解MBS叫房貸抵押債券；如果月供人不能還月供，SPE就不會給投資人錢，我認為就不是抵押債券。
老師，第二十四題如何理解
老師，請問利率忽然下降，債權(quán)價格上升，對已購買債券的投資人有什么影響呢？
25題 請問higher 還是lower 是要怎么判斷的呀？
麻煩可以再詳細講下黃色的部分嗎？
這個題不能用計算器計算嗎
可以再把C選項解釋一下嗎？
請問26題這種情況為什么默認有效年利率相等呢？
第一張：劃線部分什么意思。第二張：綠框如何翻譯，call指贖回嗎？call the bond什么意思，spread表示什么，yield經(jīng)常出現(xiàn)，什么意思
老師，這里為什么不能直接用第一小問算出的103.1027減去4.10號的PV102.3567直接得出accrued-int呢？
請問一下可轉(zhuǎn)債的贖回條款是什么意思？我的理解是當(dāng)轉(zhuǎn)換價值大于可轉(zhuǎn)債價值的時候，或者說行權(quán)條件觸發(fā)時，發(fā)行公司可以行權(quán)，給了投資者兩個選擇：一是以約定價格被發(fā)行方強制贖回，二是在公司贖回前轉(zhuǎn)成普通股。一般來說投資者都會選擇轉(zhuǎn)股。不知道我的理解對不對？然后投資者選擇轉(zhuǎn)股以后，除了債務(wù)減少以外，對發(fā)行方還有什么好處呢？
Fixed Income3 課上1:11:01的地方， 老師講到TIPS也是一種Floating rate bonds，因為rate是浮動的。 但是TIPS的本金是受保護的，F(xiàn)loating Rate bonds不受保護，所以為什么說TIPS也是一種Floating rate bonds？
老師，因為學(xué)校線上的資料和線下郵寄的紙質(zhì)資料（包括各種題庫）比較多，目前對于優(yōu)先順序比較困惑，還請老師指點迷津。告知重要或者說優(yōu)先順序，謝謝
為什么CPI上升，月供上升，資本還會從出借方轉(zhuǎn)向借款方？
程寶問答
金程問答