無論是否net of management fee, Hurdle fee一定是在high water上乘以（1+8%）計算的 對嗎？
“mark-to-model” valuation of private equity funds是什么，為什么會容易 understatement of portfolio risk
老師好，請問下公募基金、貨幣基金在哪個科目中有涉及?。俊獧?quán)益里面：金融資產(chǎn)工具介紹里面？
HF收激勵費嗎？除了管理費還收別的費用嗎？
高估和低于預(yù)期等價嗎? 比如預(yù)估 100,現(xiàn)價 120,是高估了吧?但是是低于預(yù)期嗎?不是高于預(yù)期了嗎?
老師您好，這里B提到commodity investment tend to produce no current income 可以解釋一下原因嗎？難道大家投資commodity不指望賺錢，只希望用作抵御通脹或者分散化風(fēng)險？謝謝
老師您好，解析里說到non-cash benfit是屬于physical commodity的 可以解釋一下non cash benefit是什么嗎以及為什么屬于physical commodity嗎？謝謝
另類投資和傳統(tǒng)投資的區(qū)別是什么?在視頻哪里有講到嗎
所以就是通過基金間接投資的邏輯是,一家基金公司發(fā)行基金,投資者購買,稱為公司的 LP. 然后 GP 融到錢后再去直接投資另類資產(chǎn)是嗎? 又或者也可能融到錢后沒有直接去投另類資產(chǎn),而是又去買了一個基金.這種就類似于對沖基金 的 FOF,是這樣理解嗎
老師，美式有個地方我沒懂，如果第一個投資有盈利，GP可以拿到IF（激勵費）；如果第二個投資出現(xiàn)虧損，GP則拿不到IF（問題：在這種情況下，GP會因為第二個投資出現(xiàn)虧損而還給LP他們在第一個投資里收到的IF嗎？）。第二個問題，為什么美式和clawback結(jié)合就等于歐式？
對對沖基金頭寸進(jìn)行估值時,最保守的估值:盡可能把頭寸估的低,用買價估多投. 為什么?對沖基金進(jìn)行估值時,估的是什么?
舉的例子,贖回在對沖基金的例子.這里面的邏輯關(guān)系是什么? 是投資者買的對沖基金? 對沖基金中有衍生品?還是中間還有個機(jī)構(gòu)?否則對沖基金中的衍生品價格下跌時,投資者直接補倉就好了吧?
這個有限合伙企業(yè)的 LP有限合伙人, 是指另類投資中 間接投資方式中的投資者本身作為 LP?還是說間接投資方式中,以基金方式投資,替投資者投資基金的公司是有限合伙企業(yè).
老師，我無法聽懂視頻老師對clawback provision概念的解釋。煩請您解釋一下這個概念。謝謝
請老師詳細(xì)解說下，為什么roll yield/return是<0和>0，計算公式是什么樣的？謝謝
程寶問答
金程問答