Q3 公司使用債務(wù)來融資這次股票回購，這意味著公司的總資產(chǎn)并沒有改變，只是股東權(quán)益的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。那總的賬面價值還是用原來的股數(shù)*價格，不需要減去回購的費(fèi)用吧。
老師好，在什么情況下選 ESG data providers 和 Not-for-profit initiatives 呢？
啥時候用expanded CAPM，啥時候用building up approach以及啥時候用pure play methods呢？
請問老師，股票回購怎么帶來收益呢？earnings yield怎么算呢？
這里有個疑問，rd = rf +credit spread,re = rf + (erp + irp)①為什么rd里面沒有需要對市場風(fēng)險提供rm-rf的補(bǔ)償？是因為債券給的是一個固定的利息，不會隨著市場利率的漲跌而發(fā)生改變產(chǎn)生波動，所以就無需提供rm-rf的補(bǔ)償？
這個題目，我記得課件里老師講了，公司發(fā)放現(xiàn)金股利，而不是把錢留在公司，向市場發(fā)出來未來公司沒有好的項目投資的信號，這不是預(yù)示著未來盈利會下降嘛？
同樣都是求股本回報率，為什么多因子模型的是采用Re＝Rf＋βi×premium的形式，而Expanded CAPM和Build UP卻是采用Re＝Rf＋premium（SP、SCRP等）的形式呢。。想問有乘以β的區(qū)別是什么，β在公式里發(fā)揮什么作用。
A收購B，判斷是否重大的“10%”，基數(shù)是A？
請問老師：EPS什么時候應(yīng)該用book value, 什么時候應(yīng)該用market price, 這個原則是什么呀
老師好，wealth weighted foreign currency index 是什么意思？就是這個財富權(quán)重外幣指數(shù)。是怎么算的，代表什么？
請問為什么會有control premium的存在呀。是因為目前的股價是根據(jù)市面上現(xiàn)在流通的少數(shù)股東手里的股票價格進(jìn)行評估的，但我們其實收購的是控股股東的股票，會有一個溢價嗎
發(fā)現(xiàn)金股利，P/E不是不變嗎
老師，前文不是說已經(jīng)立法提高工資待遇那些的，為何還是沒有優(yōu)化ESG factor造成credit spread減少
現(xiàn)金股利發(fā)放的時候，權(quán)益會下降，請問具體是哪個科目變少？是留存收益嗎還是什么？
回購的liquidity ratio和leverage ratio怎么變呢？前者是下降，后者是上升嗎？
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