金程問(wèn)答
精 麻煩轉(zhuǎn)6月18日晚上的直播課老師，關(guān)于高水位那個(gè)題目的講解，第三年要支付的IF等于（第三年的累計(jì)收益率-高水位累計(jì)收益率-base fee）*share ratio，這個(gè)題目有聽(tīng)懂的嗎？第三年應(yīng)該繳納的IF怎么是用第三年的累計(jì)收益率是減呢？IF是每年收取，應(yīng)該是按照當(dāng)年收益率收取吧？如果是基于累計(jì)收益率去收取的話，是不是就意味著重復(fù)收取，比如第一年12%在年末已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，那么第三年應(yīng)該就是按當(dāng)年23%剔除高水位12%差額部分收費(fèi)啊。
精 Reading25課后題第1題，交易的急迫性降低執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，但是交易越急迫不是越容易造成市場(chǎng)沖擊，使價(jià)格變得對(duì)自己不利嗎，請(qǐng)問(wèn)這該如何理解？
精 老師好，如何理解sortino ratio penalizes manager for harmful volatility的？ 如何懲罰經(jīng)理的呀？
程寶問(wèn)答
