金程問(wèn)答
這里的Rx、Ry和Rz是不是也用修正dizi來(lái)算呢
Q2 C選項(xiàng)為什么錯(cuò)了呢
An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.
為什么每周初次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)是同向指標(biāo)？人數(shù)越多失業(yè)率越高，經(jīng)濟(jì)越差呀
這塊講義上的表格和老師寫(xiě)的關(guān)系應(yīng)該如何結(jié)合理解？針對(duì)OAS與Z spread的關(guān)系，我理解Z spread是利率零波動(dòng)時(shí)債券所需的補(bǔ)償，OAS是因含權(quán)債價(jià)值會(huì)受到利率波動(dòng)的影響而加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，那OAS應(yīng)該大于Z吧？OAS是在Z spread基礎(chǔ)上再加一個(gè)溢價(jià)補(bǔ)償?shù)陌桑扛拍钣悬c(diǎn)搗不清楚，請(qǐng)指導(dǎo)，謝謝
圖中的re是erp還是整個(gè)回報(bào)率！因?yàn)楣窘鹑谝灿羞@個(gè)公式，只是用來(lái)算erp的，但是這里是用來(lái)算整個(gè)re的，怎么理解
第一題，我們分析出DC基金的投資理念前后一致后，憑什么又說(shuō)：offers a consistent methodology for comparison across time and managers, as it has invested exclusively in listed global mid-cap stocks呢？？
老師的講解很讓人迷惑，對(duì)利率上漲的假設(shè)也很令人困惑，而且，為什么說(shuō)能夠收到浮動(dòng)的利息，long
截圖
資本化了，不是相當(dāng)于長(zhǎng)期投資活動(dòng)嗎？投資活動(dòng)現(xiàn)金流不是應(yīng)該增加嗎，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流不應(yīng)該是減少嗎？怎么寫(xiě)的是運(yùn)營(yíng)增加，投資減少??？
可否再解答一下第1問(wèn)，另外什么是sponsored loan?
可否解釋一下第3問(wèn)，為什么私募債基金經(jīng)理業(yè)績(jī)區(qū)分度不大有可能預(yù)示著相關(guān)投資的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題？
第二題可以回答加入warrant 嗎？
第二題能算出liquidation preference payout 點(diǎn)時(shí)的普通股股價(jià)嗎？
講義里說(shuō)：However, IRR assumes interim cash flows may be invested at the IRR rate. While this assumption may hold in highly liquid public markets, it is less realistic in the case of private market cash flows.我覺(jué)得不存在這個(gè)問(wèn)題啊，因?yàn)樵谒鉏RR時(shí)，公式中能得到有cashoutflow，并得到相應(yīng)cash inflow，能得到這個(gè)cash inflow，說(shuō)明你相當(dāng)于就是在 irr基礎(chǔ)上進(jìn)行了再投資。是計(jì)算得到得，在計(jì)算中的private market cashflow 就是能得到相當(dāng)?shù)膇rr。
程寶問(wèn)答
