前面不是說lender能獲得兩部分收益，一個是fee，一個是collateral的再投資收益嗎？現(xiàn)在怎么說collateral賺的超過lending rate的部分都要還回去？那不是說lender只賺了一個fee嗎？
以融資為目的，lender借出證券，融到資金，再支付費用給對方，此時還需要對方提供collateral嗎？如果不用抵押物了，那和repo有啥區(qū)別
COGS是指賣出的存貨價值，還是賣存貨的銷售過程中產(chǎn)生的費用？
老師好 我有點迷糊了。當(dāng)rho趨近于+1時 相關(guān)性變高，當(dāng)rho趨近于-1時，分散化變好？
variability在中文版本書中是使用相同方法得到類似結(jié)果，這里講的是不同方法，到底是哪一個
這道題第二問看得有點繞，我理解spread上升，對于持有CDS的long方是賺的，但如果用公式計算CDS price，0.5% CDS spread對應(yīng)的cds price是1.02375，0.6%對應(yīng)的是1.019，price是下降的；這道題問change in contract price，為什么不是下降了 0.475%？
權(quán)責(zé)發(fā)生制，老師舉的例子有點奇怪，錢沒給，開了發(fā)票，就算完成了權(quán)責(zé)？對方還沒履行支付的義務(wù)啊？
為什么后面那個ERP是偏高的，括號里面的Rm不是歷史的嗎，那應(yīng)該是偏低才對，然后Rf也是偏高的，所以rm-rf偏低
第17題為什么選b，a錯哪了
第15題講解一下
第12題講解一下
關(guān)於第3和第4題，為什麼Transaction 2，可以用融資金額5million / 股數(shù)20萬得出股價為25；但Transaction 1 以5million/ 75萬股卻非15元股價？
第二題，對continuing 客戶和new客戶，難道條款不應(yīng)該是一樣的嗎？條款平等應(yīng)該是常識吧？而且，從文章來看，哪里能解讀出對新老客戶條款優(yōu)惠程度有所不同呢？
多配現(xiàn)金和少配現(xiàn)金是什么意思，是用更多的錢或更少的錢來增加投資組合里的權(quán)益類或債券嗎，這樣權(quán)重就可能改變了
Rebalancing range為什么和correlation 成正比，為什么和volatility成反比，又和tax有什么關(guān)系
程寶問答
金程問答