請問這道題，為什么是給CP公司更高的P/E，而不是更低的P/E呢？ 既然題干說CP公司有比行業(yè)平均更高的盈利，說明P/E的分母更高，所以CP公司的P/E應(yīng)該更低啊。 既然說CP公司有更低的財務(wù)風(fēng)險，說明CP公司更好，好公司的P/E才應(yīng)該更低，而不是更高啊
這里的c&d loan貸款金額是多少呀，好像不是110m哦，36*2.725m不等于110m
這里的管理費有點奇怪，只是按照初始投資收??？后面不是為了innovation還有投資1m和4m嗎 這些都不收管理費了嗎
第二題，根據(jù)凈經(jīng)營收入（NOI）與項目成本的比較，估算債權(quán)人和股東的初始項目回報。這個計算的只是初始回報率，因為noi后面還會增長，拿著個數(shù)值和目標(biāo)irr去比較，能說明其收益率能否達標(biāo)嗎？
這里的additional cash inflows from investment 是流入項目還是流出項目，對NAV的增加不對哩，原版書課后題的private investments and structures章節(jié)里面4-9小題，cost basis of exits returned都是對NAV抵減，項目在第四年退出了呀
第四題，老師講課不是說當(dāng)cds spread>bond spread的時候，就是賣出cds protection 賣出bond嗎，怎么這里還需要進入什么swap合成一個債券呢？？
第一題，按照期望計算的未來債權(quán)價值是6150million，按照5%半年折現(xiàn)等于6001.78million，這個是略大于6000m的，是不是可以說是值得投資的呢？
這里的挑戰(zhàn)我可以說是轉(zhuǎn)成控股權(quán)后，能否治理好公司從而獲得預(yù)期回報嗎？the main risk in this case is whether the investor can manage the company well to gain the expected retun .
關(guān)于contingent dislocation fund這個知識點好像沒有見過??？沖刺筆記也沒有，哪里講到過呢？
老師這句話：So, per EUR1 of bond value purchased, sell short EUR0.3958 in equity value.我理解應(yīng)該是1份（而不是value1歐元）的債券，和0.3958份（而不是value0.3958歐元）的股票，兩者相互對沖吧？
這個公式要記下來也太難了吧?。∮惺裁醇记蓡?
這里的d1 和d2考試會要求計算嗎
這里如何判斷是長期還是短期呢？
選項c的borrower到底是指借款方 還是之sleenwood這個借出方??？要支付費用的我理解應(yīng)該是借款方而不是借出方吧？老師對c的解釋怎么說的是支付費用的多少取決于它在unitranche的位置呢（這個解釋隱含意義是這個borrower是指借出方）？
感覺怎么是答非所問呢？題目問的是：為什么無法區(qū)分業(yè)績也是一種風(fēng)險？你回答的是什么情況下會導(dǎo)致無法區(qū)分基金業(yè)績，是答非所問吧？
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