金程問(wèn)答
考些應(yīng)該用理論去計(jì)算嗎？我用了講義裡的In reality情況去想便錯(cuò)選了A
原版書課后題這一道，這里是怎么判斷出是Manager A是bottom-up manager的，我怎么覺(jué)得是factor-based？ 題干是：Manager A is a market-neutral manager following a systematic investment approach, scoring each security on a proprietary set of risk factors. He seeks to maximize the portfolio score on the basis of the factor characteristics of individual securities. He has a hurdle rate of T-bills plus 5%.
Cost of capital這個(gè)章節(jié)中，rf什么情況用long term，什么時(shí)候用short term.可以請(qǐng)老師總結(jié)下嗎？特別是GK、CAPM還有riskbased模型，謝謝
老師好，之前有一題老師說(shuō)剔除10年的通脹用的是除以（1+5%）^10，老師說(shuō)的是答案給的減去通脹不合適。這個(gè)題為啥又直接減去inflation了？用除法的話這不應(yīng)該是(1+6.04%)^10/(1+2.5%)^10-1=3.91%
老師好，這個(gè)formulate 從定量定性兩部分回答，定量的部分不用寫過(guò)程吧？只寫句：the investment objective at least is 6% to cover the spending rate 這樣可以嗎？第一段題目中并沒(méi)有給real rate， inflation相關(guān)描述，這里要寫最低6%是real rate嗎？
老師您好，這里不是很理解，上課的時(shí)候FCFE公式中不是-WCinv嗎？既然這里是cash flow statement現(xiàn)金流量表按照正負(fù)號(hào)直接算出的working capital =-122,那在FCFE中-（-122），不是應(yīng)該+122嗎，怎么這里直接-122了呢？
請(qǐng)問(wèn)2025年8月考試，強(qiáng)化班沒(méi)有關(guān)于Portfolio Management Pathway的課程，什么時(shí)候可以上線
持有成本與看跌期權(quán)權(quán)的 價(jià)值呈負(fù)相關(guān),持有成本越高,看跌期權(quán) 價(jià)值越小。這句話是對(duì)的嗎？
請(qǐng)問(wèn)這道題，我重新按照美國(guó)公司的算一遍：PV支A$=1.013502，PV收$=1.00082978。將PV支A$換算為美元=1.013502×1.14÷1.13=1.022471.則V$=1.00082978-1.022471=-0.0216413，為什么和答案不一致？
老師的視頻解析錯(cuò)了，應(yīng)該是A在B，C市場(chǎng)的價(jià)格都是C
老師好，為什么計(jì)算FP定價(jià)時(shí)，270-360天的AI不用扣除呢？
想問(wèn)一下option on futures 的option結(jié)算之后，離這個(gè)futures結(jié)算還有一段時(shí)間??？如果不是的話不是跟普通的option一樣了嗎
在計(jì)算d-to-e的時(shí)候，e = A-L,under temporal method, A 和L不都是既有HR 又有CR嗎？為什么就直接H+C-C忽略掉liability里面用HR的部分呢？ 然后得出結(jié)論 d-to-e ratio在current rate method下更高
外匯遠(yuǎn)期的underlying是分母上的貨幣還是外幣？間接法下，到期時(shí)long方是買本幣，還是外幣
這里面的payoff指的是什么？有公式嗎？
程寶問(wèn)答
