金程問(wèn)答
視頻里最后一個(gè)例題
老師課上講的例題，問(wèn)題里有一段案例描述，“Allan closes out his future position and invests his inheritance in a 90-day deposit account at LIBOR - 25 BP.”按照題目的理解，他擔(dān)心120天后90天的LIBOR降為3.5%，所以想鎖定利率。那為什么又close out his futures，不是應(yīng)該買(mǎi)期貨合約鎖定利率嗎？ 以及題目中出現(xiàn)“Eurodollar futures expiring in 120 days are trading at 95”,按照我個(gè)人理解，120天后是LIBOR相關(guān)的期貨的開(kāi)始日（即90天為期的開(kāi)始日），為什么又說(shuō)是Eurodollar futures在未來(lái)120天到期（expiring）? 謝謝。
15分49秒，不能理解這句話什么含義，請(qǐng)解析：市場(chǎng)利率上升reinvestment rate↑，能夠使真正實(shí)現(xiàn)的年化的持有期回報(bào)率>理論值YTM。所以，市場(chǎng)利率和能夠?qū)崿F(xiàn)的年化的持有期回報(bào)率之間，是一個(gè)同向關(guān)系。
老師講到這里提到，3到9時(shí)刻，利息利率都完全確定。按講課的理解，3時(shí)刻就收取利息。那么按照題目已知條件，7%和3%這兩種Libor市場(chǎng)利率，如何在3時(shí)刻就能知道？
http://www.h8045.cn/squareques/id_1026737.html，這個(gè)鏈接，我的問(wèn)題是：In this case, because the intrinsic value without the call is much less than the par value，這句話里的intrinsic value without the call以及par value，指的是“約定的價(jià)格是100，但是現(xiàn)在優(yōu)先股的價(jià)值是120塊錢(qián)，這個(gè)時(shí)候公司就會(huì)贖回優(yōu)先股”，還是“但是如果現(xiàn)在優(yōu)先股價(jià)值只有50塊錢(qián)，而贖回價(jià)值是100，這個(gè)時(shí)候公司就不會(huì)去贖回優(yōu)先股”？這4個(gè)數(shù)值，哪個(gè)是instrinsic value without the call, 哪個(gè)是par value? 50 塊錢(qián)的優(yōu)先股明明是有可贖回權(quán)的，怎么還會(huì)是intrinsic value without the call?
亞洲市場(chǎng)波動(dòng)率便宜是什么意思
這道題的時(shí)間軸有點(diǎn)搞不清，買(mǎi)入的時(shí)候是股價(jià)沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候吧，那應(yīng)該A公司是45，T公司是15吧？
對(duì)居民來(lái)講，根據(jù)財(cái)富效應(yīng)，利率下降，使得居民手中的資產(chǎn)價(jià)格上升，這句話怎么理解？財(cái)富效應(yīng)是什么？
第三題，什么是at collection level？講義里只講了at sentence level 和at corpus level
講義上說(shuō)當(dāng)unequal class distribution時(shí)用FI score比用accuracy更合適，unequal class distribution是什么意思？
第8題，在代入應(yīng)變量之前，還要判斷應(yīng)變量是不是顯著，而不能直接代入？
您好，1.之前講誤差項(xiàng)相關(guān)的時(shí)候，引發(fā)了X是不是Y的滯后項(xiàng)的問(wèn)題，為什么在AR里面，X是Y滯后項(xiàng)，在協(xié)方差平穩(wěn)里面，要求誤差項(xiàng)不相關(guān)？ 2.協(xié)方差平穩(wěn)，驗(yàn)證單位根，t test, b1=0 和 DF test, g =b1-1=0, 有什么區(qū)別？沒(méi)有聽(tīng)懂
第2題statement2應(yīng)該改成TF at the sentence level嗎？
第5題，方程里的1.3946和-0.4249是Xt-1和Xt-2對(duì)應(yīng)的斜率嗎？
第3小問(wèn)，把表格中DW的值代入公式DW=2（1-r），然后算出r大于0，所以是正相關(guān)，這樣做可以嗎？
程寶問(wèn)答
