金程問(wèn)答
問(wèn)一個(gè)和本題無(wú)關(guān)的臨時(shí)想到的問(wèn)題，如果分析師在業(yè)余時(shí)間自己讀書(shū)看報(bào)鉆研新聞，得到結(jié)論說(shuō)某公司未來(lái)股票會(huì)漲。他可以把這個(gè)消息告訴自己的親友讓自己親友投資嗎？還是不可以，因?yàn)樗麤](méi)有推薦客戶和公司去投這個(gè)行為損害了客戶和公司利益（但他是在業(yè)余時(shí)間得到的結(jié)論，而且這個(gè)結(jié)論還不一定正確。）？
第二題，collar是賣虛值的call，買(mǎi)put為什么不買(mǎi)執(zhí)行價(jià)格是30的，執(zhí)行價(jià)格是30的put保護(hù)更好。
不是有準(zhǔn)則說(shuō)不能兼職做類似的工作嗎，比如主要職業(yè)是投行分析師，兼職可以是瑜伽教練但不能是固定收益分析師。這里兼職的人在其他公司做的活和題目中的主公司極其相似，怎么就可以了呢？
老師你好，這道題算basic eps的在外流通股，為什么六月份才發(fā)行的380000股不用算權(quán)重7/12？
如果算出來(lái)是1.196是不是意味著現(xiàn)在市場(chǎng)（1.1988）是高估英鎊的 所以應(yīng)該借英鎊換成美元。等匯率上來(lái)到1.1988再把美元換成英鎊？
解析對(duì)嗎？沒(méi)有告訴COGS下，直接Net income (LIFO) = Net profit margin × Sales？這樣可以嗎？還是說(shuō)題干沒(méi)有提成本，就可以這樣
老師你好，請(qǐng)問(wèn)imcremental costs和converged accounting standards分別是什么？我在書(shū)上沒(méi)有找到
第五題問(wèn)題中給出的0.785和0.75，怎么判斷使用的是前者？題中說(shuō)了0.79的時(shí)候期貨對(duì)沖，然后到期的時(shí)候另外一個(gè)期貨是0.785，即期匯率0.75，0.79的合約已經(jīng)到期了，為什么還是看0.785這個(gè)合約? 不應(yīng)該是看0.75嗎？
這題目我可以用total ex肯定大于25000去選擇B嗎
老師好，這個(gè)cov(p1,m)負(fù)相關(guān)可以從另一個(gè)角度理解嗎？按照從1期的跨期替代率學(xué)到的知識(shí)理解，0-1時(shí)間段經(jīng)濟(jì)好，m下降，收益率L高，所以P1高，所以cov<0, 沒(méi)有從老師講的wealth的角度理解，這樣理解可以嗎？
第一題，合並完持股50%，課上不是說(shuō)是否是control還要看影響，但不是沒(méi)有什麼業(yè)務(wù)往來(lái)，也沒(méi)有說(shuō)是董事席位，那是不是也可以算Associate？50%這個(gè)臨界點(diǎn)，又沒(méi)有JV選項(xiàng)下，怎麼判斷劃分為control還是significant？
value in use為什么可以用 DCF 做等價(jià)呢?
第8小題，后面ROE 是按照12%來(lái)計(jì)算，而RE＝8.7%, 為什么會(huì)是永續(xù) 年金呢，這個(gè)不是RI都會(huì)提升嗎？另外，長(zhǎng)期ROE 12%是沒(méi)有用的嗎？
AP在ETF業(yè)務(wù)中都有哪些盈利手段呢：1.套利，2.用bid-ask spread從二級(jí)市場(chǎng)的investor身上賺錢(qián), 3.持有的ETF升值獲得資本利得，這三項(xiàng)都對(duì)嗎，還有別的嗎？
ETF基金有定期和不定期的現(xiàn)金分紅嗎？或者是二級(jí)市場(chǎng)的投資者只能通過(guò)贖回ETF實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)嗎？
程寶問(wèn)答
