金程問(wèn)答
statement2說(shuō)的是什么意思，為什么statement1說(shuō)法不對(duì)呢
principal trade 為什么翻譯成委托人交易呢，用了principal哪個(gè)含義
這三個(gè)月MRR在這里什么意思？
benchmark spread是什么？課件里有講過(guò)么
這一頁(yè)P(yáng)PT，講的是：因?yàn)樵诿绹?guó)準(zhǔn)則下，你支付的利息，是在CFO里面把它扣掉的，但是公司自由現(xiàn)金流FCFF里面，它是同時(shí)包含股東和債權(quán)人的那部分現(xiàn)金，所以需要把支付的利息給加回來(lái)。但是在本視頻05分14秒（截圖2）的講解內(nèi)容：excluding interest expenses為什么我支付的利息不含在里面？因?yàn)槔⑹歉督o債權(quán)人的，我計(jì)算公司自由現(xiàn)金流本身債權(quán)人的那部分現(xiàn)金就應(yīng)該包含在里面，即：FCFF是同時(shí)屬于股東和債權(quán)人的那部分自由現(xiàn)金流，所以債權(quán)人拿到了現(xiàn)金，也應(yīng)該含在里面，所以支付給債權(quán)人的利息是不用扣掉的，所以這點(diǎn)要特別關(guān)注。既然不用扣掉利息，為什么截圖2中的cash operating expenses括號(hào)里補(bǔ)充說(shuō)明了excluding interest expenses? 這個(gè)exclude怎么理解？和28分35秒的“需要把支付的利息給加回來(lái)”有什么區(qū)別？
為什么V模型相比于CIR模型可能會(huì)讓利率成為負(fù)數(shù)呢，后面的dz是變化很小的
這題的兩個(gè)權(quán)重講的非常牽強(qiáng)，無(wú)法理解
interest rate volatility 和default correlations 分別跟什么有關(guān)？如何判斷？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches這個(gè)結(jié)論是哪里來(lái)的？
什么情況下會(huì)出現(xiàn)Downward Sloping (Inverted)
第二題， 老師， money duration不是x 0.01么？如果考試遇到calculate money duration， 我們應(yīng)該 x 0.01 還是 0.01%? 如圖，我理解老師的意思，但是想知道考試時(shí)遇到這個(gè)問(wèn)題怎么辦。謝謝。
單因素模型公式是什么
老師你好，關(guān)于這道題，我的做法略有不同，但是我始終秉持著區(qū)間對(duì)應(yīng)的概念。我是根據(jù)：N=12*4=48; 1/Y=2%/12=0.16666;PV=0;PMT=700/12;CPT-FV=2912.5 想請(qǐng)問(wèn)一下為什么這樣算出來(lái)不對(duì)？
這道題 的rolldown return為何不考慮 隨著時(shí)間減少，利率降低，價(jià)格還會(huì)上升。 它需要對(duì)比 利率增加和隨著時(shí)間減少 利率降低的對(duì)比 才能知道價(jià)格怎么走啊
請(qǐng)問(wèn) ，第二頁(yè)在計(jì)算學(xué)費(fèi)時(shí)，因?yàn)轭}里第一行我勾住的綠色部分（from now），所以時(shí)間族上有0時(shí)刻的7000嗎？因?yàn)轭}里說(shuō)4yearsstarting 18 years，所以知道付學(xué)費(fèi)是先付年金，故時(shí)間族上在18時(shí)點(diǎn)上是第一筆學(xué)費(fèi)嗎？
一價(jià)定律是相同的資產(chǎn)在不同市場(chǎng)上也是一樣的價(jià)格，這是為了防止套利，因?yàn)樘桌褪抢貌煌袌?chǎng)相同資產(chǎn)的價(jià)格不同從而賺差價(jià)，這樣理解對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
