什么是bond tender offer? 這個成本低嗎
這里標價usd/brl，匯率乘？10m是美金啊
老師，請問這個公式具體是怎么用的？是需要算出每年的HC，然后加總再折現(xiàn)嗎？
為什么C不能選
老師這個1題，long risk reversal，怎么gain some upside potential ？
老師這個案例的第二問，答案里有As a result, a single standard deviation calculated on a return series that incorporates active returns, above and below the base fee, can lead to the underestimation of downside risk.這句話怎么理解？
老師，關于三個details這道題，第一個details的相關答案（有利之處）有：capturing alpha as prices converge，多頭和空頭頭寸配對怎么就能capturing alpha呢？ 第三個details，AUM connected with the strategy是說紙面上的策略嗎，也就是【紙面上】策略資產規(guī)模大幅上漲，而他【實際上】的持倉還保護不變？這樣理解對嗎？我還看到您給其他同學的解答里提到，“該投資策略管理的資金規(guī)模不斷擴大，但持股數(shù)量和持倉特點仍保持不變。這就意味著相似風格和各股票持有的規(guī)模增加了。比如某只股票本來可能配置了1000w的，現(xiàn)在隨著AUM增長，它的持倉也上市到了3000w?！卑丛}持倉沒變啊，怎么持倉又更高了上到3000w了呢？
老師，profit-seeking算法和執(zhí)行算法什么區(qū)別？ 根據(jù)沖刺筆記：前者：為了獲利，確定買什么、賣什么，在市場上盡量有效執(zhí)行。后者：基于投資風格和目標確定買什么、賣什么，將訂單輸入算法。 這樣解釋也沒看出來什么差別，能具體區(qū)分一下嗎？
老師，他識別出來了可能影響best execution，也妥協(xié)了，這不違規(guī)嗎
老師，記得課上說是允許在其他公司任董事的，只要披露即可，為什么這道題不選B呢
10:25老師，這里不是披露了各種fee了嗎？為什么還缺少average、expected fee呢？為什么不選B not use plain language呢，覺得他說的那些fee有些專業(yè)話，有些繞
2023A上午題8。為什么這題不選A呢？
老師，compensation不是更會影響獨立客觀性嗎，為什么relationship with the sunsidary需要披露而compensation不需要披露
老師課上講Rebate rate = Collateral earnings rate – Security lending rate時，提到Security lending rate。這個Security lending rate=給lender付利息+給托管人付費用 嗎？老師在課上提了一句，我理解是這個Security lending rate=給lender付利息+給托管人付費用 關系，但還想再確認一下。謝謝！
老師，這道題，A和C為什么不對，B為什么對呢，幫忙解釋下知識點，謝謝
程寶問答
金程問答
