第三題，bias long-term required return on equity estimates upward.，這句話理解不了，數(shù)據(jù)都是基于短期算的，短期數(shù)據(jù)得出Re偏高，和長期沒關(guān)系不是嘛？答案為什么不是bias short-term required return on equity estimates upward.
如果通過 FOF 投資對沖基金,我的理解,這個(gè) FOF 既然是公募基金,應(yīng)該會投資很多金融產(chǎn)品,對沖基金可能就和股票債券一樣的,也是其中一種投資產(chǎn)品對吧,FOF 理論上可以投資很多類型的金融產(chǎn)品,只是里面包含有對沖基金.
一般ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)是一籃子股票對嗎? 那么對沖基金的 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn),老師說是跟蹤一個(gè)對沖基金的指數(shù).我的理解是不是說這個(gè)指數(shù)的標(biāo)的資產(chǎn)是一籃子不同類型的對沖基金.然后對沖基金的 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)就是對應(yīng)的指數(shù)背后的一籃子對沖基金?
對沖基金的 ETF 怎么理解? 跟蹤的是對沖基金的指數(shù)? 另外,基金是一籃子股票... 指數(shù)對應(yīng)的也是一籃子股票. 那么指數(shù)基金的概念是什么?這個(gè)基金的標(biāo)的資產(chǎn)是指數(shù)? 這塊不知道內(nèi)部的一個(gè)關(guān)聯(lián)關(guān)系,老師可以解釋下嗎
老師，這個(gè)交易為什么retail trade違反了，institutional trade沒違反呢？要交易時(shí)市場上只有25.01的價(jià)格，無論個(gè)人還是機(jī)構(gòu)只能用25.01去買，為什么retail trade就違反了呢
如果協(xié)方差已知，怎么求解標(biāo)準(zhǔn)差，不從標(biāo)準(zhǔn)差公式求解嗎，這里直接加權(quán)平均是正確的求解標(biāo)準(zhǔn)差方式嗎？標(biāo)準(zhǔn)差可以直接加權(quán)平均幾類資產(chǎn)？
老師，這個(gè)riskless principal transaction說的是什么意思，為什么沒有違反ethics呢
同樣效用函數(shù)，為何兩邊是0.05和0.005，要記住嗎，為什么不一樣
這是對誰求一階導(dǎo)，怎么求導(dǎo)得出左側(cè)結(jié)論的，要記憶嗎
惡性通脹下只用temporal method嗎
老師您好 FCFE會在FCFF的基礎(chǔ)上加上net borrowing of debt 視屏中說的是從債權(quán)人哪里借來的錢屬于股東 股東有支配權(quán) 但是我的疑問是為什么這部分不屬于FCFF呢 FCFF不是同時(shí)包括債權(quán)人和股東兩個(gè)主體嗎？
公募基金的持倉限制是誰定的?客戶?還是說權(quán)威機(jī)構(gòu),類似于證監(jiān)會?
你好，請問為什么這題是從第三年開始折現(xiàn)？題目上不是說four year later嗎？
老師說期權(quán)授予日之后的 option fair value 變化不會對 財(cái)報(bào)造成影響，那么那些希臘字母的變大變小，是在什么時(shí)候影響NI的變大變小的呢？
A答案感覺還是有點(diǎn)牽強(qiáng)，雖然有點(diǎn)道理。想問這是真題嗎，還是練習(xí)題
程寶問答
金程問答