公司是在稅前還債還是在稅后還債
這里使用long-short CDS strategy，一買一賣，要保證duration neutral， 其目的是什么？抵抗spread平移的風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)5y和10y的spread 都變動(dòng)1， 整個(gè)組合價(jià)值不變？
第四題是怎么看出是量化投資策略的
老師，這里spread 部分不是針對(duì)高收益?zhèn)膯?
Q3中，如果先對(duì)每個(gè)債券求變動(dòng)再加權(quán)平均求組合變動(dòng)可以嗎。但是結(jié)果好像不太一樣。Murphy’s active portfolio will decline most. The change of benchmark is: (-0.00941-0.021213-0.0348)/3=-0.0218=-2.18%. The change of Murphy’s active portfolio is 0.25*(-0.00941)+0.25*(-0.021213)+0.5*(-0.0348)=-0.026943=-2.69%.
Q2的場(chǎng)景1中，不是說短中期的利率下降嗎，那這個(gè)時(shí)候選擇A來提高短期的久期不行嗎？
老師好 active share 不是只和weight有關(guān)嗎？替換一只銀行股 也沒說權(quán)重變了??？
為什么股票收益率包括了股利的收益和資本利得收益？資本利得和留存收益之間有什么關(guān)系？、
基本面信息指什么？
這里的market factor return =0.55% 是否可以看作benchmark, 然后manager1的performance是低于benchmark的，manager2的performance是高于benchmark?
Q1中，關(guān)于Pure indexing, Enhanced indexing還是難以區(qū)分，收益上Enhanced indexing也未必一定更高吧，萬一經(jīng)理水平不行呢？所以只能通過管理費(fèi)來判斷高的那個(gè)是Enhanced indexing嗎？其他指標(biāo)也很相近，因?yàn)镋nhanced indexing本身就是小幅偏離。
請(qǐng)問這種計(jì)算題，我就填寫一個(gè)結(jié)果是對(duì)的，能得全部的分?jǐn)?shù)嗎? 還是必須要加個(gè)過程？
第3題，如果收入部分都按10年，4%的通脹率折現(xiàn)到現(xiàn)值了，為什么支出部分150,000不做相同折現(xiàn)呢？
第20題為何會(huì)跟發(fā)放的現(xiàn)金有關(guān)？ b選項(xiàng) 老師在講現(xiàn)金發(fā)放減少，但這不是代表資產(chǎn)流動(dòng)性增加嗎？這又跟選項(xiàng)中的stock's liquidity有何關(guān)聯(lián)？
真實(shí)世界中，如果用GK模型計(jì)算ERP，其中的股利，Delta P/E如何獲得？是用大盤指數(shù)的數(shù)據(jù)嗎？
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