為什么在投資建議的時候，機器人顧問不能夠追求主動性的的策略呢？這里的主動性的策略是不是就是跑贏大盤，超越指數(shù)的策略的啊？
老師 reading30 第1題 D 折舊因該是屬于NCC最后應(yīng)該都加回來，為什么是只增加40呢？然后J cash dividend 如果在IFRS下可以算CFO是否會有影響呢？ 然后K和L能再給講一下理解角度嗎？
什么時候開根號什么時候不開根號？還是不太明白
寡頭的MR=P（1-1/ed）怎么推出來的？
不是說 payment從dealer給manager的嗎？為什么還要算上manager給dealer的2.5%？
老師這道題是reading29第32題對應(yīng)的原文，我這道題時間軸畫錯了，選了b，有點疑問是這題里的thereafter，我理解正確答案是前三年不支付股利，第四年底支付一筆股利，然后從第三年底開始永續(xù)增長，但我一開始算的時候是按照第4年底永續(xù)增長，所以算了D5，還是有點沒繞過來，應(yīng)該是哪年開始永續(xù)增長就在哪年畫一刀，但是題目里thereafter是在支付完第四年底股利之后說的，想問有沒有更好的理解角度
老師 這道題目為什么在計算的時候不需要+3.5 + 5.1 + 5.3 麻煩分別解釋一下原因
解析視頻沒有聲音??！有的就是聲音特別特別小。請及時解決！
請教下本題第一問，浮動利率債券的value就等于100，能不能幫忙推一下，謝謝。
題目給的是算術(shù)平均值，為什么這里的算術(shù)平均值可以直接當(dāng)作均值u=0.97%呢？是不是所有的以均值結(jié)尾的數(shù)據(jù)都簡稱為均值？
15題沒看懂
老師好，麻煩講下R34書后題 47，48小題哈～
short call在股票下跌的時候只有期權(quán)費的收益啊，也就是用期權(quán)費的收益去對沖股票下跌的損失嗎？
老師lower bound這塊我自己想了一下又，您看看我理解的對不對？如圖（和本題無關(guān)），假設(shè)歐式看漲期權(quán)，標(biāo)的是股票，執(zhí)行價￥10，現(xiàn)在漲到￥15，還沒有到期，在t時間點，我想把這個期權(quán)賣了，所以就需要估值啊，所以我用圖中的那個公式算一個lower bound 也就是這個期權(quán)最少值多少錢，假設(shè)是￥5.5，但是還沒到期啊，也就是有時間價值（無限的上漲可能），所以我可能賣到￥6.5，所以￥6.5是我的估值（即 option value），而5.5是lower bound，￥1是時間價值?請問理解是否有誤，還有哪些補充？
normal profit就是opportunity cost，對嗎？
程寶問答
金程問答