金程問答
這里的美國利率比歐元區(qū)高，指的是什么利率？
老師，考試的時候乘號可以用*嗎？除號可以用/嗎？謝謝
老師，輔助表項目是給出還是自己列出？謝謝
老師，請問這個跟蹤誤差中，rp-rb中，基準收益率rb這里用的是實際收益率和組合權(quán)重相乘，是不是應該用預期收益率和權(quán)重相乘的吧？
這里答案應該是0.3/0.2吧，X公司股票的標準差是0.3，國內(nèi)股票的是0.2，X公司的股票相對于國內(nèi)股票的相關(guān)系數(shù)，應該是國內(nèi)股票的標準差做分母吧。
老師，這里德爾塔put動態(tài)保護時候，我記得德爾塔put是乘在分子上吧，我看公式集也是這么寫的
老師，特雷諾比率是SML線的斜率，那么也就是合理定價的資產(chǎn)組合都應該在SML線上吧，圖中的上面這條斜線表示什么呢？
老師，這兩道題分別是2015年3月份卷二和2013年9月份卷二的題目，在2015年3月份卷二的題目中，計算期權(quán)策略終值時參考答案把初始收入或者初始成本算上利息加到到期時策略收益里面了，但2013年9月份卷二的題目的參考答案中計算策略到期時終值時卻沒有加上初始收入或者成本，同一類型的題目做題方法卻不一樣，我記得老師您之前好像說過是不要加上期權(quán)初始成本或收益去計算策略終值的，要按2013年卷二的這種方法去做的。方便講解一下什么時候應該加上算上利息的初始策略的成本或收益到到期時策略終值里面去，什么情況不用加嗎？
老師，2013年3月份卷二，我在7月24日提問的這道題中，麻煩老師爬樓再看一下，我在草稿紙上用期貨代替現(xiàn)貨那里是不是寫錯了，假如期貨和期權(quán)規(guī)模一樣，用期貨的話就是應該是要賣出期貨的，期貨的買賣方向是不是和看跌期權(quán)一樣，或者說是和現(xiàn)貨的買賣方向一樣的，畢竟是用期貨代替現(xiàn)貨，所以期貨和現(xiàn)貨的買賣方向一樣。請問是不是這樣理解？
老師，關(guān)于這個題干，您說默認票息率=債券的到期收益率，這是怎么看出來的？或者考試中有什么條件的時候，可以做這樣的默認？
2016年券二，問題五，老師，這里說是賣方空頭是借錢買債券是怎么理解?。抠I方可以理解成就是持有債券的一方，這個容易理解，空頭是從債券持有者那里收周期性費用的一方，然后這里理解成借錢買債券，兩者是怎么理解？
老師，請問關(guān)于期權(quán)的問題，題目里面所說的，賣出一個看漲期權(quán)或者賣出一個看跌期權(quán)，是不是手上沒有持有相關(guān)期權(quán)或者相關(guān)期權(quán)所對應的標的資產(chǎn)，也 可以賣出的，就像期貨那樣，交易時沒有持有相關(guān)的期權(quán)或者相關(guān)期權(quán)所對應的標的資產(chǎn)，也可以進行交易，只要到期時發(fā)生行權(quán)的情況，就從當期市場上面買入相關(guān)標的資產(chǎn)進行行權(quán)。
請問23-25年的真題有嗎？在沖刺段部分找不到
老師，這里A公司的凈成本可以理解為商譽嗎？因為商譽不就是購買價減去B的公允價值嗎?
老師，這里套保的利率期貨資產(chǎn)價值為什么是票面價值，而不是市場價值呢？
程寶問答
