想問下這張ppt的最后一句，為什么要在價格波動率高的時候賣期權(quán)呢？ 賣期權(quán)的收益是固定的、只能得到期權(quán)費，而損失是不確定的。波動率高的時候，價格變化大，賣期權(quán)方的損失可能會更大吧？
特雷諾分子不減Rf嗎？
老師怎么一會兒說價值股收益率高，一會兒說成長股收益率高？到底是high book-to-market帳面價值???高收益率越高還是越低？
習(xí)題68 ，B選項，major source of uncertainty 怎么理解，是指什么東西？
那條虛線是給定的收益，那為什么無風(fēng)險的點和有效前沿的連線變了呢，不是說只能沿著那個曲線移動嗎，還能取到曲線以外的點嗎
求sortino ratio里面semi standard deviation里面的n-1是所有的數(shù)據(jù)還是小于MAR的數(shù)據(jù)？
債券面值的貶值，屬于流動風(fēng)險嗎 還是說因為他的貶值，我需要集資給交易對手，才是流動性風(fēng)險
最后一條說到風(fēng)險管理慢慢會轉(zhuǎn)為短期利益，舉例說的是CRO發(fā)現(xiàn)公司需要更新網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，投入較大，但是考慮到投入或者不投入都可能沒有網(wǎng)絡(luò)威脅，所以就放棄了這個想法，而追逐短期利益，那么問題來了，既然更不更新都可能不會出現(xiàn)安全危險，但是一旦出現(xiàn)了危險卻是不可逆的，不就意味著更新設(shè)備能更好控制風(fēng)險了嗎，為什么不追求長期利益而只在乎短期利益呢？追求短期利益會不會只是個人行為，不能代表這個行業(yè)的趨勢？
怎么理解securitization后面的那句話：資產(chǎn)證券化嵌入的風(fēng)險對于投資者來說不透明？
Business/Strategy/Reputation Risk是不屬于Risk的范疇，還是不屬于我們討論的Risk？ 我感覺它們屬于Risk但是因為無法進(jìn)行Risk Management所以我們不討論它們。
老師沒有講finance and operations是什么部門，是財務(wù)和運營部門么？ 后臺部門？
1. 50頁第一段的意思具體是什么？老師講：“剛剛那些真的是最佳實踐么在風(fēng)險管理中？”沒太明白具體的意思。PPT上的第一段的意思是公司治理的最佳實踐和風(fēng)險管理的最佳實踐是否一致？ 2.50頁第二段第一句的意思老師講的是：“風(fēng)險管理真的是有用的么？”這句話是老師說的這個意思么？
45頁PPT board risk oversight這一段，老師在視頻的描述是，“董事會積極主動的態(tài)度去風(fēng)險監(jiān)管可以讓公司在危機(jī)后迅速恢復(fù)”，太離譜了吧，recognized是恢復(fù)？ 這一段的意思不是“董事會積極主動進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管的重要性，在危機(jī)后越來越被認(rèn)識到”嗎？跟老師在視頻里講的差別很大吧。
這里的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指的是什么呢，是指CDO,CDS之類的嗎？
老師說這里如果發(fā)生虧損，就會從下而上地發(fā)生虧損，可是為什么呢？
程寶問答
金程問答
