金程問(wèn)答
這里的E（R）為什么不用減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率5%?
老師 equity risk 和stock risk 都是指股票風(fēng)險(xiǎn), 有什么區(qū)別嗎
不是很明白Metal這里，石油價(jià)格下跌，現(xiàn)貨賺錢，期貨虧錢；之前提到backwardation情況下stack and roll可以以較高價(jià)格平倉(cāng)較低價(jià)格買入，石油價(jià)格下跌是backwardation的情況嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)這里面的MRP是什么意思
給我發(fā)的這些好像沒(méi)有？
老師，SML只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而CML上都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合的再組合，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都被分散掉了，那這兩個(gè)線不是都只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了嗎
11題，第2個(gè)描述，董事會(huì)需要那么具體的define tolerance leveral么？
CDO產(chǎn)品是什么呢？和MBS一樣？
解答中的7%是通過(guò) risk premium計(jì)算所得，，圖中右邊給出的是rate of change, 那么給出的actual 就應(yīng)該是從risk permium的基礎(chǔ)上給出的變動(dòng)，就不應(yīng)該再去減expected，如果減expected 的話就是從expected到actual的變動(dòng)，那么從risk premium 到expected 的變動(dòng)并沒(méi)有計(jì)算在內(nèi)。例如，inflation，原來(lái)是2%，exptected 變動(dòng)1%，就是到3%，實(shí)際變動(dòng)了2%，就應(yīng)該到4%，而不是2%＋（2%-1%）。如果是2%＋（2%-1%）,那么rate change 仍然只有1%，而不是actual 的2%
老師 請(qǐng)問(wèn)為什么買賣價(jià)差變小 市場(chǎng)流動(dòng)性就變好了
Σ2=r-r1/r2-r1 Σ2=μ-μ1/μ2-μ1 推導(dǎo)出這兩個(gè)式子后，怎么得出r和Σ是線性關(guān)系的？不明白
CEO是各種O的頭兒么？那各種委員會(huì)又是向誰(shuí)匯報(bào)呢？請(qǐng)教老師，謝謝
沒(méi)明白B為什么不對(duì)，capm不是只研究1個(gè)因素嗎，那多個(gè)因素怎么用capm呢
B不用求jensen嗎
這個(gè)加的50是什么意思？
程寶問(wèn)答
