金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)我的理解對(duì)嗎？答案中的解法思路能解釋下嗎？比我的看起來(lái)方便多了
開(kāi)頭是不是少了幾句話？
請(qǐng)問(wèn)這里計(jì)算曲度用的是什么公式
老師，如果不需要天數(shù)調(diào)整的話，是不是綠色部分寫成365/360，然后算出Future rate就行了，再代入convexity adjustment 就可以了
老師，Bond的報(bào)價(jià)都是以面值100對(duì)嗎。然后要記住Treasure Bond的面值都是100000，對(duì)嗎
老師，因?yàn)閱?wèn)題問(wèn)的是estimated price意味著spot price，所以要把payoff往回折現(xiàn)嗎？
老師，因Future價(jià)格低所以得出結(jié)論Long futures，short spot，但為什么都是對(duì)應(yīng)的USD呢？就因?yàn)轭}目說(shuō)了USD是標(biāo)的資產(chǎn)嗎？ 然后為什么借USD賣出就意味著買CHF現(xiàn)貨？
老師，為什么價(jià)格是98對(duì)應(yīng)的利率是2%，價(jià)格是97.2對(duì)應(yīng)的利率是2.8%？然后為什么一個(gè)基點(diǎn)對(duì)應(yīng)的價(jià)格變化是25？請(qǐng)問(wèn)這些知識(shí)點(diǎn)分別在講義哪里呀？
老師，這里St+F0-Ft就是持有的-支付出去的是嗎
老師，還想問(wèn)下，這個(gè)1.4不是當(dāng)前的貝塔嗎？ 然后未來(lái)的貝塔是默認(rèn)0嗎？那是不是應(yīng)該0-1.4？ 因?yàn)楣绞悄繕?biāo)貝塔-當(dāng)前貝塔
老師，這里long和short是分別做多頭（持有）和空頭（未來(lái)買入）的意思對(duì)嗎？和long future和short future里對(duì)應(yīng)的long和short不是同一個(gè)意思
老師，想問(wèn)一下Long在這個(gè)章節(jié)里是不是有兩個(gè)意思？ 因?yàn)榍皫坠?jié)在講long一個(gè)contract的時(shí)候，這個(gè)long是鎖定買入價(jià)的意思，這里的long意思是持有某個(gè)資產(chǎn)
“交割”是由short position來(lái)決定這里沒(méi)懂。比如我現(xiàn)在買入一個(gè)日元/美元的利率期貨，鎖定未來(lái)一個(gè)買入價(jià)，那我肯定是看多日元/美元的匯率走勢(shì)。什么時(shí)候交割在這個(gè)例子里是什么意思
然后還想確認(rèn)一下這頁(yè)的公式，左邊是指一般復(fù)利，右邊涉及e的公式是指連續(xù)復(fù)利對(duì)嗎？只要不是連續(xù)一年持續(xù)復(fù)利的情況，像三個(gè)月復(fù)利一次或半年復(fù)利一次都屬于一般復(fù)利對(duì)嗎？
老師，這個(gè)8%轉(zhuǎn)換成8.08%的公式是用連續(xù)復(fù)利轉(zhuǎn)換成一般復(fù)利的公式嗎？ 所以連續(xù)復(fù)利指的是連續(xù)一年復(fù)利，quarterly compounding就變成一般復(fù)利了嗎
程寶問(wèn)答
