老師，第59題沒看懂題目在問啥，問的是有哪些風(fēng)險還是沒有哪些風(fēng)險
老師您好，33題有一個細(xì)節(jié)不理解，題目給出的current bond price說97，這個應(yīng)該是three months later的price吧，應(yīng)該包括了那三個月的應(yīng)付利息吧，為什么還要再計算進去呢，謝謝
老師這里計算器如何計算日期，請幫忙演示一下，謝謝啦！
老師 請問bump-up CDs和step-up CDs的知識點，這兩個是指說當(dāng)基準(zhǔn)利率上調(diào)后，CDs特意所給投資者的利息也上調(diào)？還是說市場利率上調(diào)所以水漲船高 CDs才跟著上調(diào)，和銀行發(fā)CDs無關(guān) 只是市場大環(huán)境所以才上調(diào)的呢？此外，是否CDs就分為這兩種，就是只要是CDs就一定會是其中一種特征呢？
13題的保證金實際減少了資產(chǎn)，而14題的保證金又不影響資產(chǎn)，什么原因呢
老師你好 我有個問題想問問，老師在講解的時候說3.047years，是以年為單位的，就說這是麥考林久期，那我想問下modified duration的單位一般是什么呢
老師 您好，這個問題，HIGHER PRICE不是代表了要借出更多的錢么，意味著敞口更大。這里也沒有條件說，價格再上漲，所以是如何理解為敞口下降的
Q67， 老師，這道題題干問的是federal fund interest-rate increase 50bps. 我不太理解這里說聯(lián)邦基金利率上漲，所以整個這道題只有asset里有一個federal fund loan，其余的都不是和聯(lián)邦基金市場有關(guān)的。所以按照理解應(yīng)該是只有這一項asset*50bps, 其余的比方說repo或者貨幣市場融資等應(yīng)該都是不受聯(lián)邦基金市場影響的，因為是不同的市場。那么為何還需要考慮另外四項呢？
老師 Q41這種題。這里寫reserve tranche=$50. 視頻講解時畫圖理解為10$~50$是reserve tranche. 但是，按照從前一直學(xué)的分層來說(比如以前學(xué)的equity tranch, mezz tranch), tranch應(yīng)該是獨立的，也就是說 這里說reserve tranch是50$ 那么這個層就是50$. 所以應(yīng)該分段為0~10$, 10$~60$(這樣才是reserve tranch=50才對), >60$。這三個分段函數(shù)。 所以怎么想都還是覺得這里對tranche的理解是不是不太對呀
老師 Q39題。為何是算出每個月的變動（change）的部分作為source和use呢？我的理解是 Deposit和loans本身就分別是source和use了呀。比如一月deposits=520; loan=640，那么我就能算出liquidity gap (in January)=-120. 以此類推可以算出逐月的，如果求半年的 再相加就好了呀。這道題做了兩遍都還是沒理解為何要每個月之間的變化進行噶差的思想( ▼-▼ ) 求指教
老師 A這里說流動性資產(chǎn)是reversible的是什么意思呢？什么是可逆的呢
請問老師，有關(guān)抵押品的所屬權(quán)和回購的所屬權(quán)有什么不同嗎？抵押品所屬權(quán)還是歸初始方所有，不管是否有再抵押，所有權(quán)都是歸初始方。但是如果是回購的話，他如果還有再回購，那么他的所屬權(quán)應(yīng)該是B方和c方，此時a方應(yīng)該多出一份利息給b方。 這樣理解對嗎？
老師，A可以再解釋下嗎？
請問麥考利久期和修正久期的轉(zhuǎn)化公式？
一模第33題，關(guān)于REPO的計算。為什么在計算INITIAL price 的時候，要加上之前的AI？？之前的AI是銀行持有這個債券應(yīng)得的收益，加上以后，銀行在未來會支付更多的利息。另，這個REPO在6個月后的贖回經(jīng)歷了一個付息日，又加上3個月，這期間支付的利息和產(chǎn)生的AI，歸誰所有，如何支付？
程寶問答
金程問答