金程問(wèn)答
票息效應(yīng)這里總結(jié)的說(shuō)反了吧，當(dāng)s1＜s2,cr上升，ytm下降；當(dāng)s1＞s2,cr上升，ytm上升吧？
第一個(gè)公式不應(yīng)該是cf0.5/(1+s0.5)+cf/(1+s1/2)2嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)regime-switching model在講義哪里講到的嗎？
老師，這道題說(shuō)short call的at the money的delta等于-0.5，是因?yàn)閟hort call的delta范圍是-1到0對(duì)嗎？ 所以at the money就是中間取值-0.5
老師，Var不是等于z*西格瑪*p嗎？為什么有的題需要??p有的不需要呢？是看VAR是否表示為百分比是嗎
老師，Risk Metrics中有mean表示return，方差/標(biāo)準(zhǔn)差表示risk，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是在講義哪里講到的
老師，這里怎么判斷出R是代表收益 p是代表風(fēng)險(xiǎn)？ 然后Monotonicity單調(diào)性講的是收益越大風(fēng)險(xiǎn)越小嗎？這不是與正常的收益越大風(fēng)險(xiǎn)越大的理論違背嗎？怎么理解呢
老師，這種題題目中有的delta帶負(fù)號(hào)，有的不帶負(fù)號(hào)，是不是其實(shí)不用理，只需要記住long call和short put是正delta就行？ 因?yàn)榈诙€(gè)明明也是負(fù)的，但題干里delta是正的
老師，第一個(gè)statement在講義里有講到嗎？ rho不是跟interest rate有關(guān)系嗎怎么跟時(shí)間扯上關(guān)系了呢？ 然后第二個(gè)statement后半句是對(duì)的嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)哪里有講到Gamma代表凸性（漲多跌少）呢？ 然后這delta positive和delta negative哪個(gè)更risky呢？
T=-5.21，為什么拒絕原假設(shè)。數(shù)值多少范圍內(nèi)拒絕？
老師，因?yàn)閠heta只能時(shí)間流逝相關(guān)，而時(shí)間流逝是已知的，所以不構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)嗎
老師啥叫在當(dāng)前價(jià)格下的YTM到期收益率，這個(gè)該怎么用，可以等同于年化回報(bào)率嗎
老師，考試是會(huì)給小數(shù)點(diǎn)后四位的表嗎？ 能否先提供一份？因?yàn)槲沂稚隙际切?shù)點(diǎn)后2位，但d1和d2通常得精確到小數(shù)點(diǎn)后四位吧
老師，所以warrant公式N/N+M再??Vcall算的是一份warrant的價(jià)值是嗎？ 所以最后要再??2
程寶問(wèn)答
