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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
d答案的公式在講義的哪里有出現(xiàn)過？12又是怎么來的？老師不要照著答案念呀，要講清楚為什么使用這個(gè)公式好吧。題目如果涉及計(jì)算器的使用也要具體演示出來，這才是講義和做題的差別原因。
老師您好，對于D選項(xiàng)，不是特別理解為什么反過來，就是可以Map a stock to index，index是很多股票組成的，為什么可以把單個(gè)股票Map成很多股票的組合呢？相反，如果把index 映射成股票我反而覺得可以
D選項(xiàng)，EWMA model is a weighted average of the prior day’s estimated variance and the prior day’s
老師，這類問題用什么方式求解，想總結(jié)一下解題規(guī)律：是不是題目中提到了希臘字母，就用N（d1）的方法；如果沒有提到希臘字母，那么條件給到位了就用二叉樹的方法？
1。A、B里的波動(dòng)率是指短期利率整個(gè)的波動(dòng)？所以A里的增長和B里的下跌都不對？應(yīng)該是均值復(fù)歸，這么理解對嗎？2。C和D里的則是公式里的波動(dòng)項(xiàng)那個(gè)子項(xiàng)對嗎？
Volatility-weighted historical simulation本質(zhì)上也是historical simulation，用的也是歷史數(shù)據(jù)，但這些歷史數(shù)據(jù)經(jīng)過了volatility的調(diào)整。調(diào)整過后的收益應(yīng)該是當(dāng)今的收益吧？怎么會是歷史收益呢？感覺應(yīng)該選D，請老師再講解下，謝謝
D選項(xiàng)======評估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來說，如果超過10%的資產(chǎn)價(jià)格是基于模型價(jià)格或經(jīng)紀(jì)人報(bào)價(jià)，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯(cuò)在哪里了呢？ 謝謝老師
為什么這里是要把稅除回去，意思就是算的是稅前的WACC？BE rate本質(zhì)上是一個(gè)稅前率嗎？但是為什么第一個(gè)非項(xiàng)目的公式 r_d要乘1-tax，把稅移除呢？
組合的DV零一等于每個(gè)債券的KR01的和嗎？還是說D V零一只是針對平行移動(dòng)K r01是針對不平行,那么DV零一和K r01他們他們之間就沒有什么公式。 謝謝
老師我們考試在做期權(quán)定價(jià)題的時(shí)候都要保留四位數(shù)計(jì)算嗎？我把u，d，p還有每個(gè)節(jié)點(diǎn)的股價(jià)都只保留了兩位小數(shù)，結(jié)果最后算出701，雖然也能選出A，但感覺差好多??
老師講選項(xiàng)D的時(shí)候說，圖一和圖二都看不出來，但是這個(gè)圖二上面三個(gè)系數(shù)之間的相關(guān)性接近于一,不就是表明他們的相關(guān)性很高存在多重共線性嗎？圖二是可以看出來的對嗎？
老師,我想問一下1. C選項(xiàng)怎么理解？我的筆記上記的是說這里指的是已經(jīng)smoothing過了的returns of illliquid assets，因此呈現(xiàn)正相關(guān)性，為什么是smoothing過了的呢？2. D選項(xiàng)為什么流動(dòng)性差的資產(chǎn)的波動(dòng)性小？不是說流動(dòng)性好的資產(chǎn)波動(dòng)率低嗎？
為啥選D不選B，在normal time的時(shí)候的準(zhǔn)確性也很重要呀，畢竟大部分時(shí)候都是normal time，如果這都不準(zhǔn)確，那不就是專屬于stress time的模型了。另外，其他模型的測試和本模型有啥關(guān)系？這個(gè)測試應(yīng)該歸屬于其他模型吧
請問老師convolution是什么？這部分是哪一章節(jié)的知識點(diǎn)??？以及為什么C選項(xiàng)說模型可以確定oprational risk的原因，我覺得不可以?。?i class="highlight">D我的理解是需要考慮不同過程所數(shù)據(jù)的損失數(shù)據(jù)的相關(guān)性，感覺沒問題啊？
老師好，這道題是否可以這樣理解，因?yàn)樾枰鰎eturn smooth，所以風(fēng)險(xiǎn)降低，導(dǎo)致波動(dòng)率和beta都降低，所以D選項(xiàng)應(yīng)該是更低的市場beta才對。而C選項(xiàng)中的在returen smooth過程中，相關(guān)性升高。所以C選項(xiàng)正確。謝謝老師。
程寶問答
金程問答