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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師好，這道題是否可以這樣理解，因?yàn)樾枰鰎eturn smooth，所以風(fēng)險(xiǎn)降低，導(dǎo)致波動(dòng)率和beta都降低，所以D選項(xiàng)應(yīng)該是更低的市場(chǎng)beta才對(duì)。而C選項(xiàng)中的在returen smooth過程中，相關(guān)性升高。所以C選項(xiàng)正確。謝謝老師。
老師請(qǐng)問如果rou肯定小于零了，那這道題是不是也應(yīng)該選a而不是d呀？我還是沒太弄懂，因?yàn)檫@兩道題應(yīng)該思路是一樣的吧，可是一個(gè)說rou肯定小于零，一個(gè)又說有上下變化兩種可能性。。。
這道題的D選項(xiàng)是不是有些問題，算總?cè)笨诘臅r(shí)候可以用加總，但是具體到這一個(gè)月的時(shí)候，流動(dòng)性的來源應(yīng)該是貸款償還的25，流動(dòng)性的使用是追加的10的貸款+25的存款的減少，計(jì)算式應(yīng)該是流動(dòng)性來源25-流動(dòng)性使用35=-10
請(qǐng)問老師百題41題。選項(xiàng)D聽完講解還是覺得D是對(duì)的不應(yīng)該選，您看我們的基礎(chǔ)班講義89頁有句話描寫an ideal reference rate是serve as a benchmark
years and 4.0283C. 1.892 years and 4.2276D. 1.906 years and 4.3278此題給出的答案為D，但并沒有給出convexity的具體計(jì)算過程。附件截圖
老師 這道題D選項(xiàng) 是指CDs的投資者要給CDs買個(gè)保險(xiǎn)，這個(gè)保費(fèi)premium是以現(xiàn)金流（而不是單筆現(xiàn)金）的形式給保險(xiǎn)公司的是嘛 也就是前半句（from之前）選項(xiàng)藐視是正確的 錯(cuò)誤的點(diǎn)在于支付的保費(fèi)現(xiàn)金流就是投資者支付的 并不和CDs的標(biāo)的物給投資者帶來的現(xiàn)金流收益有關(guān) 我這樣理解對(duì)嘛
老師好，用無風(fēng)險(xiǎn)利率估計(jì)出來的叫風(fēng)險(xiǎn)中性的PD;用實(shí)際收益率估計(jì)出來的是physical PD。那phsiycal PD也是把實(shí)際收益率當(dāng)成r帶到d2=ln(V/Ke^(-rt))/(σ√t)-(σ√t)/2公式中算出來的嗎？
習(xí)題165:老師您好，我知道d=當(dāng)期違約數(shù)/當(dāng)期存活數(shù)，但是這里給的不都是金額嗎，為什么也能用這個(gè)方法？這個(gè)題我有點(diǎn)沒看懂，outstanding是什么意思，outstanding這一列是usd單位的，defaulted這一又變成了沒有usd單位的了
17題 選項(xiàng)D中波浪線的說法對(duì)嗎，為什么？A選項(xiàng)，客戶用prime brokerage的話，不是借券商的錢買股票，然后買回來的股票抵押在券商那嗎？為什么可以把錢取走，取走了也要先賣掉持倉把錢還給券商吧？
請(qǐng)老師解釋一下，81題的c選項(xiàng)，答案說蒙特卡羅模擬不能精確的檢測(cè)到期權(quán)的價(jià)值，那c選項(xiàng)錯(cuò)在了哪里？還有圖一d選項(xiàng)，麻煩老師對(duì)蒙特卡羅模擬這個(gè)地方的問題也解釋一下
請(qǐng)問老師在組合2中，有分紅的St是不是應(yīng)該應(yīng)該比無分紅的St??？雖然表示S的期末價(jià)值，但是分紅之后的股價(jià)變小，St會(huì)變?。咳绻苯佑肧t D代表有分紅的期末人價(jià)是不是不準(zhǔn)確？
請(qǐng)問老師這頁里的d是什么意思，dG是什么意思，dZ是什么意思，df是什么意思，dt是什么意思，代表的是一個(gè)變量還是兩個(gè)變量，是一個(gè)的變量的縮寫還是兩個(gè)變量是相乘的關(guān)系？
但是D選項(xiàng)的話，本來是有9.5的一級(jí)核心資本，達(dá)標(biāo)了，現(xiàn)在是總資本沒達(dá)標(biāo)，加一個(gè)2.5的ccb。不加2，相當(dāng)于T1增加了，總的不是也增加了嗎？為什么不行呢？
D選項(xiàng)，老師說市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是1年99%的Var；操作風(fēng)險(xiǎn)是10天，99%的Var，但base2操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)改成1年99.9%的Var了，是操作風(fēng)險(xiǎn)的Var更嚴(yán)謹(jǐn)吧？可以總結(jié)市場(chǎng)、信用、操作的Var么？
B選項(xiàng)到底為什么不對(duì)呢？股價(jià)下跌時(shí)由于恐懼心理人們投資行為受刺激大從而導(dǎo)致較高波動(dòng)率，這不就是崩盤恐懼癥的意義嗎？以及D選項(xiàng)為什么杠桿上升后波動(dòng)率也會(huì)上升？
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